⚠️一、全局风险提示（隔夜美股）
美股三大指数大幅收跌，纳指较历史高点跌超 10%，科技股普跌
半导体指数收跌 4.8% 创 12 月来最大跌幅，A 股芯片板块短期承压，优选国产替代主线
国际油价涨幅收窄但仍处高位，地缘溢价未消退
🛢️二、地缘主线・伊朗危机（今日最强主线）
核心催化：美方酝酿 “最后一击”+ 美伊间接谈判 + 伊朗正式回应停火协议，霍尔木兹海峡运力受限，能源避险情绪拉满
核心标