一、行业逻辑：储能成“刚需”的底层驱动

（一）海外需求：美国电网与AI算力的双重缺口

美国电网存在严重老化问题，大量变压器服役超40年，电网互联性差、区域调配能力弱。同时，东吴证券测算，到2030年仅AI算力就将带来153GW的尖峰负荷，而美国年均新增发电装机仅约50GW，缺口巨大。为保障数据中心连续运行，储能从“配角”升级为“主力电源”，绿电属性更强的光储一体化成为AI的长期能源解决方