$华电辽能(sh600396)$小记：三月份马上结束了，三月份主要炒作的方向也开始过渡，从月初的冲突概念，到月中的算电协同，再到月底的储能、锂矿，都是文章提前预判到的方向，这里长期跟踪文章的朋友应该是赚钱了的。站在三月底的时点，文章在前几次就大胆预测了4月的方向，4月的炒作大概率是跟业绩相关的品种，毕竟美伊战争进行到现在，结束是很难的，所以不管是机构，还是中线资金，很多会退出来观望，规避不确定性，所以大盘必然是缩量的，缩量就意味着很难出现3月这种大级别的算电主线行情。故4月可以关注三个方向：第一是受益于美伊冲突断供而涨价的化工、锂矿，这些品种在一季度乃至于上半年，都有业绩支撑，毕竟美伊战争摧毁的很多化工厂短期是无法复产的，上周五这些方向表现了，后面就等回踩再看；第二是受益于Token调用增长千倍的云计算、IDC和算力等方向，不管美伊怎么演绎，不影响AI的发展，AI在某种程度上已经逐步进入我们的生活，所以需求量一定是持续增长的；第三是受益于算电协同方向的储能业务，储能的核心是电池，这里提过多次了，看看宁德的走势，就知道大方向在哪里，接下来就指数点位和情绪周期加以分析：

一、指数周期思考：

指数这里是区间震荡，往上目前只到3937点附近，往下在3852点附近即开始反弹，从反弹区间来看，不到100点的区间震荡，成交却再一次缩量，主要是机构和中线资金对外部局势不确定性的规避，在成交持续缩量的市场，指数很难起来，这里后面指数继续维持区间震荡的预期，不排除去挑战新低，以上是对指数周期的思考；

二、情绪周期推演：

第一、真龙解析：3月份的龙头基本结束了，这里就看看就好，从月初的金牛到月底的华电，往后走资金大概率是边拉边撤的局面，这里对于量化来说，最好的打法是华电辽能高位横盘震荡，低位电力股每天选几个来轮动拉升，以完成整个板块的逐步出货，要注意风险；

第二：机会解析：在四月份，由于局势的不确定性，毕竟特朗普访华暂时定在五月中旬，意味着四月份可能还有美伊的战争持续性，不排除出现进一步恶化，所以四月资金观望的程度要大一些。这里进入四月后，要么选择核心股进行抱团，要么选择有业绩的方向持续跟踪大趋势，对于抱团股来说，三月底的一波洗盘后，四月初大概率会呼之欲出，个人判断应该是既有战争冲突概念，也有涨价预期的业绩股。至于其他方向，在前面小记提过了，不再多说，整体来说，在月底要注意节奏，控制好仓位，不要太冒进。

特别提示：以上信息仅供参考，不代表投资建议，不存在荐股！投资有风险，入市需谨慎！