【政策强驱动・医药双主线】[淘股吧]
创新药（国办定价新政 + 国新办发布会）
核心利好：高价值创新药定价松绑，上市初期可匹配高投入、高风险，医保谈判压力缓解，盈利预期上修。
核心标的：恒瑞医药、百济神州、药明康德、荣昌生物、信立泰
补充标的：凯莱英、泰格医药、康龙化成、艾力斯、诺诚健华
中药（第四批集采纳入 OTC）
核心利好：消费属性强化，OTC 不受控费、自主定价，院外市场扩容，业绩稳定性提升。
核心标的：康缘药业、贵州百灵
补充标的：华润三九、云南白药、片仔癀
【科技硬科技・全球共振 + 国产替代】
芯片 / 存储（MLCC 涨价 + 长江存储 + CPU 紧缺）
核心驱动：全球被动元件涨价（太阳诱电 5.1 起涨）、存储国产加速、CPU 缺口 1500 万颗涨 30%。
核心标的：兆易创新、江波龙、佰维存储、澜起科技、北方华创
补充标的：长电科技、通富微电、中芯国际、沪硅产业、立昂微
算力 / 液冷（超算集群 + Meta 6000 亿投资 + 液冷大会）
核心驱动：AI 算力爆发、液冷成高密度计算标配，4.16 深圳液冷大会催化。
核心标的：中科曙光、浪潮信息、海光信息、英维克、高澜股份
补充标的：紫光股份、润泽科技、依米康、申菱环境、曙光数创
量子计算（英伟达开源量子 AI 模型）
核心驱动：量子 + AI 融合落地，全球技术突破，商用化加速。
核心标的：国盾量子、科大国创
补充标的：神州信息、光库科技、蓝黛科技
商业航天（一箭八星 + 朱雀三号 + 亚马逊购 Globalstar）
核心驱动：发射常态化 + 卫星互联网竞赛，SpaceX 单年千星，亚马逊入局。
核心标的：博云新材、航天环宇、震有科技、信维通信、新雷能
补充标的：长光华芯、臻镭科技、航天发展、再升科技
机器人（特斯拉上海量产关键）
核心驱动：人形机器人量产落地，供应链本土化，成本下探。
核心标的：三花智控、拓普集团
补充标的：绿的谐波、汇川技术、双环传动
【高端制造・国际合作】
高铁铁路（越南总书记访雄安 + 互联互通）
核心驱动：中越铁路加速，"一带一路" 基建出海，订单放量。
核心标的：中国中车、中国铁建、中国中铁、晋亿实业、铁科轨道
补充标的：中国通号、中铁工业、时代电气、神州高铁
【新能源・海外映射】
燃料电池（美股 Bloom Energy 暴涨 23%+ 甲骨文 2.8GW 订单）
核心驱动：海外巨头订单验证，氢能商用加速，国内政策加码。
核心标的：潍柴动力、亿华通、东方电气、雄韬股份、美锦能源
补充标的：全柴动力、雪人股份、京城股份、厚普股份
【资源品・供给约束】
氦气（俄罗斯出口管制）
核心驱动：全球供给收缩，俄占全球 30% 产能，半导体 / 医疗刚需，价格上行。
核心标的：华特气体、广钢气体
补充标的：凯美特气、杭氧股份
【全球市场・外围情绪】
美股收盘（纳指 10 连阳 + 科技股普涨）
纳指 + 2%、Meta+4%、英伟达 + 3%；国际油价大跌、银价大涨。
传导：利好 A 股科技成长、贵金属，压制石油化工。