作为资本市场中投资者决策的重要参考依据，券商研报不仅承载着为投资者传递专业分析、挖掘投资价值的功能，更肩负着充分揭示风险的责任。
证监会《发布证券研究报告暂行规定》明确指出，证券公司、证券投资咨询机构发布证券研究报告，应当遵守法律、行政法规和本规定，遵循独立、客观、公平、审慎原则，有效防范利益冲突，公平对待发布对象。
然而在实操中，部分券商在上市公司出现违规被监管部门处罚后，未对标的公司的合规处罚