一、目前持仓:

空仓，静待确定性右侧信号，严控回撤。

二、市场核心观点

板块轮动加速，事件驱动主导，多空消息交织。维持防守姿态，聚焦供需格局实质性改善的高确定性方向，规避纯题材炒作与利空未出清板块，拒绝追高。

三、六大消息面深度解读

（一）荣耀机器人马拉松夺冠，液冷方案验证产业化落地
荣耀人形机器人凭液磁耦合悬浮液冷方案解决电机散热痛点并夺冠，验证液冷技术在机器人领域的高负载适