一、利好上市公司（政策+订单+扩产+增持+业绩）

1）算力/AI/服务器/光模块（最强主线）

华策影视、东阳光、飞荣达、四会富仕、易天股份、江波龙、德明利、鼎龙股份

2）半导体/存储/芯片/材料（SpaceX建厂+存储周期）

中国长城、海光信息、寒武纪、通富微电、江丰电子、精测电子、中科飞测、云南锗业、神工股份、四方达

3）电网/电力设备（国网集中中标）

宏盛华源、林洋能源、迦南智能、大连电瓷、新联电子、金冠电气、威胜信息

4）医药/创新药/医疗器械（获批+临床）

长春高新、北陆药业、甘李药业、翰宇药业、健康元、苑东生物、双鹭药业、万孚生物、科华生物、硕世生物、九强生物、ST葫芦娃、方盛制药

5）公告硬利好（收购/扩产/大单/增持）

• 增持：五粮液（30-50亿）、金达威（2-4亿回购）

• 收购/扩产：兴业银锡、佳禾食品、共进股份、罗博特科、侨银股份、万德斯、金固股份

• 券商重组：东方证券（收购上海证券复牌）

6）商业航天/卫星互联网

中国卫星、国电高科、电科蓝天、国博电子、信科移动

7）液冷/热管理/机器人

飞荣达、万马科技、佳禾智能

8）光纤/CCL/铜箔（AI上游紧缺）

亨通光电、长飞光纤、中国巨石、国际复材、宏和科技、铜冠铜箔
二、利空上市公司（减持/立案/风险/利空事件）

1）立案/信披违规（高危）

卓然股份（未按期披露年报被立案）、ST南都（债务逾期）、永辉超市（仲裁款未履行）

2）大额减持（名单）

巨星农牧、华信新材、乾照光电、润都股份、家联科技、杭电股份、佰奥智能、凡拓数创、盛弘股份、蓝海华腾、鑫磊股份、中稀有色、华钰矿业、佰维存储

3）终止重组/负面

莎普爱思、百胜智能、风范股份、扬杰科技

4）行业利空

油价大跌利空油服/油气链；三星停售家电利空家电相关配套



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