分享RSI策略，训练和回测，文章结尾有详细数据和复盘
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把策略规则、训练流程、样本外回测和每一笔交易数据摊开，看看一个指标策略到底是怎么被验证的。
为什么这篇直接分享策略、程序和数据
前面几篇更多是在讲系统思路：为什么候选股不能直接处理，为什么单一指标不能当神奇公式。这一篇开始把东西摊开，名字就叫《分享RSI策略，训练和回测》。
这套 RSI 策略不是一个孤立指标公式，而是一个执行回测框架：先由上层候选池给出每日候选，再用 RSI 执行画像决定是否成交，最后按 RSI 离场、持有期到期或止损规则退出。
本次历史回测保留了 3918 条候选记录，其中 2312 条实际成交，成交率 59.01%；成交后的胜率为 56.88%，盈利样本平均涨幅约 2.80%，亏损样本平均跌幅约 3.37%，平均持仓 3.41 个交易日。所有逐笔数据我都单独整理成数据附件。
本文只分享历史研究、训练流程和程序实现，不构成具体标的建议，也不构成账户操作指令。
策略规则：RSI不是一个阈值，而是一组执行画像
很多人讲 RSI，会直接说某个数值以下观察，某个数值以上离场。这样讲很爽，但真正做回测时很粗糙。因为不同形态的股票，适合用的 RSI 周期、等待窗口、持有天数和止损线都不一样。
这套程序把执行画像拆成启动类和埋伏类。启动类更像启动后的回踩处理，埋伏类更像提前观察后的确认处理。每个画像都有明确的 RSI 周期、入场阈值、离场阈值、最长等待 K 线、最长持有天数和止损线。
例如“启动快反三日”使用 RSI6，入场阈值 40，离场阈值 68，最多等待 3 根 5 分钟 K 线，最多持有 3 天，止损线 4.50%。这不是说这个参数未来一定有效，而是说系统必须把规则写清楚，才有资格回测
训练流程：先训练候选排序，再训练执行画像
这个版本不是把全部历史一次性跑完，然后挑一个最好看的结果。程序使用滚动样本外验证方式，把时间切成训练段和测试段。训练段用来拟合候选排序模型，也用来统计不同 RSI 执行画像在历史里的成交率、胜率、回撤和大跌样本比例。
测试段只使用训练段已经学出来的模型和执行画像评分。每天先从候选池里选前十名，再把每个候选分配到当时最合适的执行画像，然后到 5 分钟行情里模拟入场和退出。
这样做的目的，是尽量让回测更接近真实使用：今天的选择不能偷看明天的结果，测试段不能使用未来数据训练出来的画像评分。
核心程序：每一笔交易怎么模拟
我把原始入口程序放到了附件目录：article5-rsi-program/run_layer4_rsi_execution_walkforward.py。画像参数库放在 article5-rsi-program/layer4_rsi_profile_library.py。
核心逻辑可以压缩成几步：找到信号日之后的下一个交易日；在画像定义的前 N 根 5 分钟 K 线里寻找 RSI 触发；如果没有触发，就记录为未触发成交；如果触发，就记录入场价、入场 RSI，然后逐根 K 线检查止损、RSI 离场和持有期到期。
扣费口径使用往返交易成本 20.1 个基点。最终每笔都会落成一行数据，包括入场时间、离场时间、入场价、离场价、扣费后收益率、最大浮亏、最大浮盈、退出原因和分段编号。
核心代码节选：
def simulate_layer4_rsi_trade(signal_row, profile, minute_data_dir, required_periods, minute_cache,
round_trip_cost_bps, sell_cutoff_bar, target_weight=0.0, selected_rank=0):
# 1. 找到信号日之后的下一个交易日
execution_date = next_trade_date(minute_frame, signal_date)
# 2. 只在画像定义的前 N 根5分钟K线里寻找入场触发
entry_window = day_frame[day_frame[ bar_in_day ].le(profile.max_wait_bar)].copy()
entry_window = entry_window[
entry_window[ close ].gt(profile.min_price)
entry_window[f rsi{profile.rsi_period} ].le(profile.buy_threshold)
]
# 3. 成交后逐根K线检查止损、RSI离场和持有期到期
for _, row in candidate_exit.iterrows():
if row[ close ] ＜= entry_price * (1.0 - profile.stop_loss_pct):
exit_reason = stop_loss
break
if row[f rsi{profile.rsi_period} ] ＞= profile.sell_threshold:
exit_reason = rsi_take_profit
break
if holding_days ＞= profile.max_hold_days and row[ bar_in_day ] ＜= sell_cutoff_bar:
exit_reason = horizon_exit
break
net_return = exit_price / entry_price - 1.0 - round_trip_cost_bps / 10000.0
return trade_record
样本外回测：三段结果要分开看
这次样本外分成三段。第一段 2024-08-30 到 2025-03-20，共 1298 条候选、712 条成交，成交率 54.85%，成交后胜率 59.41%，阶段资金曲线约上涨 25.79%，最大回撤约 14.41%。
第二段 2025-03-21 到 2025-09-26，共 1310 条候选、766 条成交，成交率 58.47%，成交后胜率 55.61%，阶段资金曲线约上涨 6.29%，最大回撤约 17.60%。
第三段 2025-09-29 到 2026-04-20，共 1310 条候选、834 条成交，成交率 63.66%，成交后胜率 55.88%，阶段资金曲线约上涨 22.31%，但最大回撤扩大到约 40.20%。这说明系统并不是一路稳定，后续必须继续加入市场环境和极端风险过滤。
资金曲线：不能只看最终净值
完整逐日资金曲线一共 392 个样本日。最终累计净值为 1.5903，过程中最高到过 2.3811，随后经历了明显回撤。最好单日约上涨 17.65%，最差单日约下跌 5.74%。
这组数据比单独说“最终上涨”更有价值。因为它能告诉你，策略不是每天都舒服，也不是任何行情都适应。策略真正需要继续优化的地方，往往藏在回撤区间，而不是藏在最终结果里。
所以我不会把这套 RSI 策略包装成万能公式。它更像是第一代可解释执行模块，价值在于把候选、成交、退出和复盘全部打通。
退出原因：每一笔都要知道为什么离开
2312 条实际成交里，1300 条是 RSI 达到离场阈值后退出，694 条是持有期到期退出，312 条是止损退出，还有 6 条是数据结束退出。
这四类退出原因非常重要。RSI 离场说明策略抓到了一部分修复；持有期到期说明信号没有在规定时间内兑现；止损退出说明判断失败；数据结束退出则是样本边界问题。
做系统最怕只记录结果，不记录原因。没有退出原因，就不知道亏损来自入场问题、持有时间问题、止损问题，还是市场状态问题。
逐笔数据：3918条候选记录全部保留
这篇文章最重要的附件，是 article5-rsi-each-trade-data.csv。它不是汇总表，而是 3918 条逐笔候选/成交记录。每一行都有信号日期、股票代码、候选排名、执行画像、是否成交、入场时间、入场价、入场 RSI、离场时间、离场价、离场 RSI、退出原因、持有交易日、毛收益率、扣费后收益率、最大浮亏、最大浮盈和分段编号。
我还额外导出了 article5-rsi-filled-trades-only.csv，只保留 2312 条实际成交记录，方便复盘成交后的胜率、盈亏分布和退出原因。
如果读者只看文章，可以理解策略框架；如果读者看附件，就能检查每一笔历史回测记录。这比只放一张资金曲线更真实，也更容易建立信任。
盈利最多的20笔：先看哪里真正贡献弹性
只看总曲线不够，还要把贡献最大的交易拆出来。本文新增 article5-rsi-top20-profit-trades.csv，按扣费后收益率从高到低列出历史盈利最多的 20 笔。
这 20 笔不是拿来证明未来也会重复，而是用来反推系统抓到历史弹性的条件：当时是什么画像、候选排名靠不靠前、持有了几天、最大浮亏多深、最后是按 RSI 离场还是到期退出。
盈利最多的 20 笔，平均扣费后结果为 16.09%，平均最大浮盈 17.74%，平均持有 2.75 个交易日。
画像分布上，埋伏慢确认十日出现 12 次；退出原因上，指标离场 出现 18 次，说明这些样本多数不是靠长期硬扛，而是在规则内等到修复后离场。
候选排名平均为 3.90，其中第 3 段出现 13 次、强势环境出现 9 次，提示高弹性样本更集中在特定阶段和市场环境里。
盈利最多20笔精简卡片：
1. 600735 ｜2025-12-29｜排名 1｜埋伏慢确认十日
结果 41.98%，最大浮亏 -3.09%，最大浮盈 45.68%，退出：指标离场
2. 002582 ｜2025-04-07｜排名 2｜埋伏慢确认十日
结果 21.55%，最大浮亏 -2.73%，最大浮盈 26.67%，退出：到期离场
3. 301209 ｜2025-11-10｜排名 1｜埋伏慢确认十日
结果 19.85%，最大浮亏 -0.69%，最大浮盈 21.25%，退出：指标离场
4. 300290 ｜2025-10-29｜排名 6｜埋伏慢确认十日
结果 19.37%，最大浮亏 -0.22%，最大浮盈 20.46%，退出：指标离场
5. 002947 ｜2024-10-15｜排名 3｜启动深回踩五日
结果 17.72%，最大浮亏 -1.79%，最大浮盈 18.04%，退出：指标离场
6. 688622 ｜2025-12-05｜排名 1｜埋伏慢确认十日
结果 17.07%，最大浮亏 -1.63%，最大浮盈 18.10%，退出：指标离场
7. 688622｜2025-12-09｜排名 4｜埋伏慢确认十日
结果 16.21%，最大浮亏 -0.42%，最大浮盈 17.23%，退出：指标离场
8. 688359 ｜2025-12-29｜排名 3｜埋伏慢确认十日
结果 15.83%，最大浮亏 -0.12%，最大浮盈 17.94%，退出：指标离场
9. 600745 ｜2025-11-06｜排名 7｜启动深回踩五日
结果 15.00%，最大浮亏 -2.64%，最大浮盈 15.88%，退出：指标离场
10. 000078 ｜2026-01-12｜排名 1｜埋伏慢确认十日
结果 14.83%，最大浮亏 -0.82%，最大浮盈 16.67%，退出：指标离场
11. 300175 ｜2025-04-08｜排名 4｜埋伏慢确认十日
结果 13.55%，最大浮亏 -3.03%，最大浮盈 14.45%，退出：指标离场
12. 688388 ｜2025-12-03｜排名 4｜埋伏慢确认十日
结果 13.21%，最大浮亏 -0.64%，最大浮盈 13.53%，退出：指标离场
13. 300672 ｜2025-04-08｜排名 3｜埋伏均衡五日
结果 13.03%，最大浮亏 -1.02%，最大浮盈 14.21%，退出：指标离场
14. 688776 ｜2025-09-26｜排名 9｜启动深回踩五日
结果 12.55%，最大浮亏 -3.48%，最大浮盈 12.95%，退出：指标离场
15. 688205 ｜2025-10-10｜排名 2｜埋伏慢确认十日
结果 11.91%，最大浮亏 -4.90%，最大浮盈 12.80%，退出：到期离场
16. 002861 ｜2026-01-26｜排名 6｜启动深回踩五日
结果 11.87%，最大浮亏 -1.54%，最大浮盈 14.25%，退出：指标离场
17. 688268 ｜2025-12-26｜排名 10｜启动深回踩五日
结果 11.85%，最大浮亏 -2.43%，最大浮盈 13.88%，退出：指标离场
18. 688323 ｜2025-04-08｜排名 1｜埋伏耐心十日
结果 11.80%，最大浮亏 -2.52%，最大浮盈 13.09%，退出：指标离场
19. 688110 ｜2025-10-22｜排名 5｜埋伏慢确认十日
结果 11.79%，最大浮亏 -1.70%，最大浮盈 12.40%，退出：指标离场
20. 002155 ｜2024-09-27｜排名 5｜启动深回踩五日
结果 10.94%，最大浮亏 -0.72%，最大浮盈 15.27%，退出：指标离场
最大浮亏的20笔：真正要优化的是这些交易
盈利样本能吸引人，但决定系统能不能长期迭代的，是回撤样本。本文新增 article5-rsi-top20-drawdown-trades.csv，按单笔最大浮亏从深到浅列出 20 笔压力最大的历史交易。
这里我用的是每笔交易路径里的最大浮亏，而不是最后扣费后结果。因为有些交易最后可能修复，但过程中承受过很深的回撤；这种样本对风控迭代更有价值。
为了方便阅读，正文不再把完整长原因塞进大表格，而是先做原因分组，再给 20 笔精简明细。完整逐笔原因仍保留在数据附件里，方便需要深挖时查看。
最大浮亏最多的 20 笔，平均最大浮亏为 -16.48%，平均扣费后结果为 -15.46%，平均最大浮盈 2.55%。
画像分布上，埋伏慢确认十日出现 13 次；退出原因上，止损离场 出现 20 次，说明回撤样本往往来自持有窗口内未能及时修复或触发风控。
这些样本在第 2 段出现 12 次、弱势环境出现 7 次，说明后续不能只调 RSI 阈值，还要加市场环境、流动性、异常波动和单票承压过滤。
先看原因分组：
隔日急跌：8 笔
入场后很快下探，指标还没来得及修复就触发风控。
代表样本： 300779 (2025-12-30)、 300472 (2025-03-26)、 301325 (2025-04-02)
环境拖累：8 笔
弱势或震荡环境里，低位指标更容易变成弱势延续。
代表样本： 688631 (2025-03-28)、 600302 (2025-03-31)、 000404 (2025-03-31)
持有承压：2 笔
持有窗口内没有兑现修复，浮亏随着时间扩大。
代表样本： 603516 (2026-02-27)、603516(2026-02-26)
数据异常：1 笔
离场价或行情口径异常，先核查数据，再决定是否纳入策略评价。
代表样本： 688646 (2025-04-28)
反抽不足：1 笔
入场后几乎没有有效反抽，说明买点缺少承接。
代表样本：603516(2026-03-02)
再看20笔精简卡片：
1. 688646｜2025-04-28｜排名 6｜埋伏慢确认十日
结果 -100.20%，最大浮亏 -100.00%，最大浮盈 1.77%，退出：止损离场，原因：数据异常，离场价为零，优先核查行情、停牌或复权口径。
2. 300779｜2025-12-30｜排名 2｜埋伏慢确认十日
结果 -22.34%，最大浮亏 -22.90%，最大浮盈 1.98%，退出：止损离场，原因：隔日急跌，入场后隔日快速下探，修复时间不足。
3. 300472｜2025-03-26｜排名 7｜埋伏慢确认十日
结果 -20.09%，最大浮亏 -19.89%，最大浮盈 2.29%，退出：止损离场，原因：隔日急跌，入场后隔日快速下探，修复时间不足。
4. 301325｜2025-04-02｜排名 4｜埋伏慢确认十日
结果 -12.64%，最大浮亏 -14.93%，最大浮盈 0.90%，退出：止损离场，原因：隔日急跌，入场后隔日快速下探，修复时间不足。
5. 688631｜2025-03-28｜排名 3｜埋伏慢确认十日
结果 -11.60%，最大浮亏 -12.95%，最大浮盈 1.71%，退出：止损离场，原因：环境拖累，弱势环境下低位指标容易继续走弱。
6. 300061 ｜2025-04-03｜排名 7｜埋伏耐心十日
结果 -8.46%，最大浮亏 -12.25%，最大浮盈 2.54%，退出：止损离场，原因：隔日急跌，入场后隔日快速下探，修复时间不足。
7. 600302｜2025-03-31｜排名 4｜埋伏慢确认十日
结果 -12.12%，最大浮亏 -11.92%，最大浮盈 5.77%，退出：止损离场，原因：环境拖累，弱势环境下低位指标容易继续走弱。
8. 605255 ｜2026-03-02｜排名 1｜埋伏慢确认十日
结果 -11.09%，最大浮亏 -11.71%，最大浮盈 2.84%，退出：止损离场，原因：隔日急跌，入场后隔日快速下探，修复时间不足。
9. 000404｜2025-03-31｜排名 10｜启动深回踩五日
结果 -10.19%，最大浮亏 -11.67%，最大浮盈 1.30%，退出：止损离场，原因：环境拖累，弱势环境下低位指标容易继续走弱。
10. 603429 ｜2026-03-02｜排名 5｜埋伏耐心十日
结果 -9.92%，最大浮亏 -11.57%，最大浮盈 3.48%，退出：止损离场，原因：隔日急跌，入场后隔日快速下探，修复时间不足。
11. 000550 ｜2025-04-02｜排名 9｜启动深回踩五日
结果 -9.24%，最大浮亏 -11.44%，最大浮盈 0.89%，退出：止损离场，原因：隔日急跌，入场后隔日快速下探，修复时间不足。
12. 603516｜2026-03-02｜排名 4｜埋伏慢确认十日
结果 -11.42%，最大浮亏 -11.22%，最大浮盈 1.20%，退出：止损离场，原因：反抽不足，入场后反抽不足，最大浮盈很小。
13. 603516｜2026-02-27｜排名 2｜埋伏慢确认十日
结果 -11.31%，最大浮亏 -11.11%，最大浮盈 4.23%，退出：止损离场，原因：持有承压，持有期内反弹没有兑现，路径压力扩大。
14. 603667 ｜2025-04-02｜排名 8｜埋伏慢确认十日
结果 -11.18%，最大浮亏 -10.98%，最大浮盈 0.21%，退出：止损离场，原因：隔日急跌，入场后隔日快速下探，修复时间不足。
15. 603221 ｜2025-01-02｜排名 1｜埋伏耐心十日
结果 -7.19%，最大浮亏 -9.70%，最大浮盈 3.38%，退出：止损离场，原因：环境拖累，震荡环境下低位指标容易继续走弱。
16. 603516｜2026-02-26｜排名 2｜埋伏慢确认十日
结果 -9.67%，最大浮亏 -9.46%，最大浮盈 6.16%，退出：止损离场，原因：持有承压，持有期内反弹没有兑现，路径压力扩大。
17. 002771 ｜2024-11-14｜排名 7｜埋伏慢确认十日
结果 -9.36%，最大浮亏 -9.16%，最大浮盈 2.71%，退出：止损离场，原因：环境拖累，震荡环境下低位指标容易继续走弱。
18. 301288 ｜2025-04-23｜排名 2｜埋伏耐心十日
结果 -8.11%，最大浮亏 -9.13%，最大浮盈 1.51%，退出：止损离场，原因：环境拖累，弱势环境下低位指标容易继续走弱。
19. 688136 ｜2025-09-03｜排名 1｜埋伏慢确认十日
结果 -6.79%，最大浮亏 -8.84%，最大浮盈 3.95%，退出：止损离场，原因：环境拖累，震荡环境下低位指标容易继续走弱。
20. 000759 ｜2025-04-03｜排名 1｜埋伏耐心十日
结果 -6.21%，最大浮亏 -8.81%，最大浮盈 2.14%，退出：止损离场，原因：环境拖累，弱势环境下低位指标容易继续走弱。
附件说明
完整逐笔交易数据文件：article5-rsi-each-trade-data.csv，共 3918 条候选/成交记录。
仅成交交易数据文件：article5-rsi-filled-trades-only.csv，共 2312 条实际成交记录。
盈利最多20笔文件：article5-rsi-top20-profit-trades.csv。
最大浮亏20笔文件：article5-rsi-top20-drawdown-trades.csv。
程序附件目录：article5-rsi-program，包含原始训练回测入口、RSI画像参数库和运行说明。
为什么这篇直接分享策略、程序和数据
前面几篇更多是在讲系统思路：为什么候选股不能直接处理，为什么单一指标不能当神奇公式。这一篇开始把东西摊开，名字就叫《分享RSI策略，训练和回测》。
这套 RSI 策略不是一个孤立指标公式，而是一个执行回测框架：先由上层候选池给出每日候选，再用 RSI 执行画像决定是否成交，最后按 RSI 离场、持有期到期或止损规则退出。
本次历史回测保留了 3918 条候选记录，其中 2312 条实际成交，成交率 59.01%；成交后的胜率为 56.88%，盈利样本平均涨幅约 2.80%，亏损样本平均跌幅约 3.37%，平均持仓 3.41 个交易日。所有逐笔数据我都单独整理成数据附件。
本文只分享历史研究、训练流程和程序实现，不构成具体标的建议，也不构成账户操作指令。
策略规则：RSI不是一个阈值，而是一组执行画像
很多人讲 RSI，会直接说某个数值以下观察，某个数值以上离场。这样讲很爽，但真正做回测时很粗糙。因为不同形态的股票，适合用的 RSI 周期、等待窗口、持有天数和止损线都不一样。
这套程序把执行画像拆成启动类和埋伏类。启动类更像启动后的回踩处理，埋伏类更像提前观察后的确认处理。每个画像都有明确的 RSI 周期、入场阈值、离场阈值、最长等待 K 线、最长持有天数和止损线。
例如“启动快反三日”使用 RSI6，入场阈值 40，离场阈值 68，最多等待 3 根 5 分钟 K 线，最多持有 3 天，止损线 4.50%。这不是说这个参数未来一定有效，而是说系统必须把规则写清楚，才有资格回测
训练流程：先训练候选排序，再训练执行画像
这个版本不是把全部历史一次性跑完，然后挑一个最好看的结果。程序使用滚动样本外验证方式，把时间切成训练段和测试段。训练段用来拟合候选排序模型，也用来统计不同 RSI 执行画像在历史里的成交率、胜率、回撤和大跌样本比例。
测试段只使用训练段已经学出来的模型和执行画像评分。每天先从候选池里选前十名，再把每个候选分配到当时最合适的执行画像，然后到 5 分钟行情里模拟入场和退出。
这样做的目的，是尽量让回测更接近真实使用：今天的选择不能偷看明天的结果，测试段不能使用未来数据训练出来的画像评分。
核心程序：每一笔交易怎么模拟
我把原始入口程序放到了附件目录：article5-rsi-program/run_layer4_rsi_execution_walkforward.py。画像参数库放在 article5-rsi-program/layer4_rsi_profile_library.py。
核心逻辑可以压缩成几步：找到信号日之后的下一个交易日；在画像定义的前 N 根 5 分钟 K 线里寻找 RSI 触发；如果没有触发，就记录为未触发成交；如果触发，就记录入场价、入场 RSI，然后逐根 K 线检查止损、RSI 离场和持有期到期。
扣费口径使用往返交易成本 20.1 个基点。最终每笔都会落成一行数据，包括入场时间、离场时间、入场价、离场价、扣费后收益率、最大浮亏、最大浮盈、退出原因和分段编号。
核心代码节选：
def simulate_layer4_rsi_trade(signal_row, profile, minute_data_dir, required_periods, minute_cache,
round_trip_cost_bps, sell_cutoff_bar, target_weight=0.0, selected_rank=0):
# 1. 找到信号日之后的下一个交易日
execution_date = next_trade_date(minute_frame, signal_date)
# 2. 只在画像定义的前 N 根5分钟K线里寻找入场触发
entry_window = day_frame[day_frame[ bar_in_day ].le(profile.max_wait_bar)].copy()
entry_window = entry_window[
entry_window[ close ].gt(profile.min_price)
entry_window[f rsi{profile.rsi_period} ].le(profile.buy_threshold)
]
# 3. 成交后逐根K线检查止损、RSI离场和持有期到期
for _, row in candidate_exit.iterrows():
if row[ close ] ＜= entry_price * (1.0 - profile.stop_loss_pct):
exit_reason = stop_loss
break
if row[f rsi{profile.rsi_period} ] ＞= profile.sell_threshold:
exit_reason = rsi_take_profit
break
if holding_days ＞= profile.max_hold_days and row[ bar_in_day ] ＜= sell_cutoff_bar:
exit_reason = horizon_exit
break
net_return = exit_price / entry_price - 1.0 - round_trip_cost_bps / 10000.0
return trade_record
样本外回测：三段结果要分开看
这次样本外分成三段。第一段 2024-08-30 到 2025-03-20，共 1298 条候选、712 条成交，成交率 54.85%，成交后胜率 59.41%，阶段资金曲线约上涨 25.79%，最大回撤约 14.41%。
第二段 2025-03-21 到 2025-09-26，共 1310 条候选、766 条成交，成交率 58.47%，成交后胜率 55.61%，阶段资金曲线约上涨 6.29%，最大回撤约 17.60%。
第三段 2025-09-29 到 2026-04-20，共 1310 条候选、834 条成交，成交率 63.66%，成交后胜率 55.88%，阶段资金曲线约上涨 22.31%，但最大回撤扩大到约 40.20%。这说明系统并不是一路稳定，后续必须继续加入市场环境和极端风险过滤。
资金曲线：不能只看最终净值
完整逐日资金曲线一共 392 个样本日。最终累计净值为 1.5903，过程中最高到过 2.3811，随后经历了明显回撤。最好单日约上涨 17.65%，最差单日约下跌 5.74%。
这组数据比单独说“最终上涨”更有价值。因为它能告诉你，策略不是每天都舒服，也不是任何行情都适应。策略真正需要继续优化的地方，往往藏在回撤区间，而不是藏在最终结果里。
所以我不会把这套 RSI 策略包装成万能公式。它更像是第一代可解释执行模块，价值在于把候选、成交、退出和复盘全部打通。
退出原因：每一笔都要知道为什么离开
2312 条实际成交里，1300 条是 RSI 达到离场阈值后退出，694 条是持有期到期退出，312 条是止损退出，还有 6 条是数据结束退出。
这四类退出原因非常重要。RSI 离场说明策略抓到了一部分修复；持有期到期说明信号没有在规定时间内兑现；止损退出说明判断失败；数据结束退出则是样本边界问题。
做系统最怕只记录结果，不记录原因。没有退出原因，就不知道亏损来自入场问题、持有时间问题、止损问题，还是市场状态问题。
逐笔数据：3918条候选记录全部保留
这篇文章最重要的附件，是 article5-rsi-each-trade-data.csv。它不是汇总表，而是 3918 条逐笔候选/成交记录。每一行都有信号日期、股票代码、候选排名、执行画像、是否成交、入场时间、入场价、入场 RSI、离场时间、离场价、离场 RSI、退出原因、持有交易日、毛收益率、扣费后收益率、最大浮亏、最大浮盈和分段编号。
我还额外导出了 article5-rsi-filled-trades-only.csv，只保留 2312 条实际成交记录，方便复盘成交后的胜率、盈亏分布和退出原因。
如果读者只看文章，可以理解策略框架；如果读者看附件，就能检查每一笔历史回测记录。这比只放一张资金曲线更真实，也更容易建立信任。
盈利最多的20笔：先看哪里真正贡献弹性
只看总曲线不够，还要把贡献最大的交易拆出来。本文新增 article5-rsi-top20-profit-trades.csv，按扣费后收益率从高到低列出历史盈利最多的 20 笔。
这 20 笔不是拿来证明未来也会重复，而是用来反推系统抓到历史弹性的条件：当时是什么画像、候选排名靠不靠前、持有了几天、最大浮亏多深、最后是按 RSI 离场还是到期退出。
盈利最多的 20 笔，平均扣费后结果为 16.09%，平均最大浮盈 17.74%，平均持有 2.75 个交易日。
画像分布上，埋伏慢确认十日出现 12 次；退出原因上，指标离场 出现 18 次，说明这些样本多数不是靠长期硬扛，而是在规则内等到修复后离场。
候选排名平均为 3.90，其中第 3 段出现 13 次、强势环境出现 9 次，提示高弹性样本更集中在特定阶段和市场环境里。
盈利最多20笔精简卡片：
1. 600735 ｜2025-12-29｜排名 1｜埋伏慢确认十日
结果 41.98%，最大浮亏 -3.09%，最大浮盈 45.68%，退出：指标离场
2. 002582 ｜2025-04-07｜排名 2｜埋伏慢确认十日
结果 21.55%，最大浮亏 -2.73%，最大浮盈 26.67%，退出：到期离场
3. 301209 ｜2025-11-10｜排名 1｜埋伏慢确认十日
结果 19.85%，最大浮亏 -0.69%，最大浮盈 21.25%，退出：指标离场
4. 300290 ｜2025-10-29｜排名 6｜埋伏慢确认十日
结果 19.37%，最大浮亏 -0.22%，最大浮盈 20.46%，退出：指标离场
5. 002947 ｜2024-10-15｜排名 3｜启动深回踩五日
结果 17.72%，最大浮亏 -1.79%，最大浮盈 18.04%，退出：指标离场
6. 688622 ｜2025-12-05｜排名 1｜埋伏慢确认十日
结果 17.07%，最大浮亏 -1.63%，最大浮盈 18.10%，退出：指标离场
7. 688622｜2025-12-09｜排名 4｜埋伏慢确认十日
结果 16.21%，最大浮亏 -0.42%，最大浮盈 17.23%，退出：指标离场
8. 688359 ｜2025-12-29｜排名 3｜埋伏慢确认十日
结果 15.83%，最大浮亏 -0.12%，最大浮盈 17.94%，退出：指标离场
9. 600745 ｜2025-11-06｜排名 7｜启动深回踩五日
结果 15.00%，最大浮亏 -2.64%，最大浮盈 15.88%，退出：指标离场
10. 000078 ｜2026-01-12｜排名 1｜埋伏慢确认十日
结果 14.83%，最大浮亏 -0.82%，最大浮盈 16.67%，退出：指标离场
11. 300175 ｜2025-04-08｜排名 4｜埋伏慢确认十日
结果 13.55%，最大浮亏 -3.03%，最大浮盈 14.45%，退出：指标离场
12. 688388 ｜2025-12-03｜排名 4｜埋伏慢确认十日
结果 13.21%，最大浮亏 -0.64%，最大浮盈 13.53%，退出：指标离场
13. 300672 ｜2025-04-08｜排名 3｜埋伏均衡五日
结果 13.03%，最大浮亏 -1.02%，最大浮盈 14.21%，退出：指标离场
14. 688776 ｜2025-09-26｜排名 9｜启动深回踩五日
结果 12.55%，最大浮亏 -3.48%，最大浮盈 12.95%，退出：指标离场
15. 688205 ｜2025-10-10｜排名 2｜埋伏慢确认十日
结果 11.91%，最大浮亏 -4.90%，最大浮盈 12.80%，退出：到期离场
16. 002861 ｜2026-01-26｜排名 6｜启动深回踩五日
结果 11.87%，最大浮亏 -1.54%，最大浮盈 14.25%，退出：指标离场
17. 688268 ｜2025-12-26｜排名 10｜启动深回踩五日
结果 11.85%，最大浮亏 -2.43%，最大浮盈 13.88%，退出：指标离场
18. 688323 ｜2025-04-08｜排名 1｜埋伏耐心十日
结果 11.80%，最大浮亏 -2.52%，最大浮盈 13.09%，退出：指标离场
19. 688110 ｜2025-10-22｜排名 5｜埋伏慢确认十日
结果 11.79%，最大浮亏 -1.70%，最大浮盈 12.40%，退出：指标离场
20. 002155 ｜2024-09-27｜排名 5｜启动深回踩五日
结果 10.94%，最大浮亏 -0.72%，最大浮盈 15.27%，退出：指标离场
最大浮亏的20笔：真正要优化的是这些交易
盈利样本能吸引人，但决定系统能不能长期迭代的，是回撤样本。本文新增 article5-rsi-top20-drawdown-trades.csv，按单笔最大浮亏从深到浅列出 20 笔压力最大的历史交易。
这里我用的是每笔交易路径里的最大浮亏，而不是最后扣费后结果。因为有些交易最后可能修复，但过程中承受过很深的回撤；这种样本对风控迭代更有价值。
为了方便阅读，正文不再把完整长原因塞进大表格，而是先做原因分组，再给 20 笔精简明细。完整逐笔原因仍保留在数据附件里，方便需要深挖时查看。
最大浮亏最多的 20 笔，平均最大浮亏为 -16.48%，平均扣费后结果为 -15.46%，平均最大浮盈 2.55%。
画像分布上，埋伏慢确认十日出现 13 次；退出原因上，止损离场 出现 20 次，说明回撤样本往往来自持有窗口内未能及时修复或触发风控。
这些样本在第 2 段出现 12 次、弱势环境出现 7 次，说明后续不能只调 RSI 阈值，还要加市场环境、流动性、异常波动和单票承压过滤。
先看原因分组：
隔日急跌：8 笔
入场后很快下探，指标还没来得及修复就触发风控。
代表样本： 300779 (2025-12-30)、 300472 (2025-03-26)、 301325 (2025-04-02)
环境拖累：8 笔
弱势或震荡环境里，低位指标更容易变成弱势延续。
代表样本： 688631 (2025-03-28)、 600302 (2025-03-31)、 000404 (2025-03-31)
持有承压：2 笔
持有窗口内没有兑现修复，浮亏随着时间扩大。
代表样本： 603516 (2026-02-27)、603516(2026-02-26)
数据异常：1 笔
离场价或行情口径异常，先核查数据，再决定是否纳入策略评价。
代表样本： 688646 (2025-04-28)
反抽不足：1 笔
入场后几乎没有有效反抽，说明买点缺少承接。
代表样本：603516(2026-03-02)
再看20笔精简卡片：
1. 688646｜2025-04-28｜排名 6｜埋伏慢确认十日
结果 -100.20%，最大浮亏 -100.00%，最大浮盈 1.77%，退出：止损离场，原因：数据异常，离场价为零，优先核查行情、停牌或复权口径。
2. 300779｜2025-12-30｜排名 2｜埋伏慢确认十日
结果 -22.34%，最大浮亏 -22.90%，最大浮盈 1.98%，退出：止损离场，原因：隔日急跌，入场后隔日快速下探，修复时间不足。
3. 300472｜2025-03-26｜排名 7｜埋伏慢确认十日
结果 -20.09%，最大浮亏 -19.89%，最大浮盈 2.29%，退出：止损离场，原因：隔日急跌，入场后隔日快速下探，修复时间不足。
4. 301325｜2025-04-02｜排名 4｜埋伏慢确认十日
结果 -12.64%，最大浮亏 -14.93%，最大浮盈 0.90%，退出：止损离场，原因：隔日急跌，入场后隔日快速下探，修复时间不足。
5. 688631｜2025-03-28｜排名 3｜埋伏慢确认十日
结果 -11.60%，最大浮亏 -12.95%，最大浮盈 1.71%，退出：止损离场，原因：环境拖累，弱势环境下低位指标容易继续走弱。
6. 300061 ｜2025-04-03｜排名 7｜埋伏耐心十日
结果 -8.46%，最大浮亏 -12.25%，最大浮盈 2.54%，退出：止损离场，原因：隔日急跌，入场后隔日快速下探，修复时间不足。
7. 600302｜2025-03-31｜排名 4｜埋伏慢确认十日
结果 -12.12%，最大浮亏 -11.92%，最大浮盈 5.77%，退出：止损离场，原因：环境拖累，弱势环境下低位指标容易继续走弱。
8. 605255 ｜2026-03-02｜排名 1｜埋伏慢确认十日
结果 -11.09%，最大浮亏 -11.71%，最大浮盈 2.84%，退出：止损离场，原因：隔日急跌，入场后隔日快速下探，修复时间不足。
9. 000404｜2025-03-31｜排名 10｜启动深回踩五日
结果 -10.19%，最大浮亏 -11.67%，最大浮盈 1.30%，退出：止损离场，原因：环境拖累，弱势环境下低位指标容易继续走弱。
10. 603429 ｜2026-03-02｜排名 5｜埋伏耐心十日
结果 -9.92%，最大浮亏 -11.57%，最大浮盈 3.48%，退出：止损离场，原因：隔日急跌，入场后隔日快速下探，修复时间不足。
11. 000550 ｜2025-04-02｜排名 9｜启动深回踩五日
结果 -9.24%，最大浮亏 -11.44%，最大浮盈 0.89%，退出：止损离场，原因：隔日急跌，入场后隔日快速下探，修复时间不足。
12. 603516｜2026-03-02｜排名 4｜埋伏慢确认十日
结果 -11.42%，最大浮亏 -11.22%，最大浮盈 1.20%，退出：止损离场，原因：反抽不足，入场后反抽不足，最大浮盈很小。
13. 603516｜2026-02-27｜排名 2｜埋伏慢确认十日
结果 -11.31%，最大浮亏 -11.11%，最大浮盈 4.23%，退出：止损离场，原因：持有承压，持有期内反弹没有兑现，路径压力扩大。
14. 603667 ｜2025-04-02｜排名 8｜埋伏慢确认十日
结果 -11.18%，最大浮亏 -10.98%，最大浮盈 0.21%，退出：止损离场，原因：隔日急跌，入场后隔日快速下探，修复时间不足。
15. 603221 ｜2025-01-02｜排名 1｜埋伏耐心十日
结果 -7.19%，最大浮亏 -9.70%，最大浮盈 3.38%，退出：止损离场，原因：环境拖累，震荡环境下低位指标容易继续走弱。
16. 603516｜2026-02-26｜排名 2｜埋伏慢确认十日
结果 -9.67%，最大浮亏 -9.46%，最大浮盈 6.16%，退出：止损离场，原因：持有承压，持有期内反弹没有兑现，路径压力扩大。
17. 002771 ｜2024-11-14｜排名 7｜埋伏慢确认十日
结果 -9.36%，最大浮亏 -9.16%，最大浮盈 2.71%，退出：止损离场，原因：环境拖累，震荡环境下低位指标容易继续走弱。
18. 301288 ｜2025-04-23｜排名 2｜埋伏耐心十日
结果 -8.11%，最大浮亏 -9.13%，最大浮盈 1.51%，退出：止损离场，原因：环境拖累，弱势环境下低位指标容易继续走弱。
19. 688136 ｜2025-09-03｜排名 1｜埋伏慢确认十日
结果 -6.79%，最大浮亏 -8.84%，最大浮盈 3.95%，退出：止损离场，原因：环境拖累，震荡环境下低位指标容易继续走弱。
20. 000759 ｜2025-04-03｜排名 1｜埋伏耐心十日
结果 -6.21%，最大浮亏 -8.81%，最大浮盈 2.14%，退出：止损离场，原因：环境拖累，弱势环境下低位指标容易继续走弱。
附件说明
完整逐笔交易数据文件：article5-rsi-each-trade-data.csv，共 3918 条候选/成交记录。
仅成交交易数据文件：article5-rsi-filled-trades-only.csv，共 2312 条实际成交记录。
盈利最多20笔文件：article5-rsi-top20-profit-trades.csv。
最大浮亏20笔文件：article5-rsi-top20-drawdown-trades.csv。
程序附件目录：article5-rsi-program，包含原始训练回测入口、RSI画像参数库和运行说明。
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