菲利华是国内唯一通过三大半导体设备商认证的石英材料企业，航空航天石英纤维市占率超70%，同时是国内唯一能量产G4.5-G10.5光掩膜基板的厂家。其超薄石英电子布适配1.6T光模块与AI服务器，受益于日本高端材料出口管制及国产替代，深度绑定中微公司、北方华创及军工核心客户。2026年Q1营收6.22亿元（+53%），归母净利润1.44亿元（+37%）。扩产与政策加持下，机构一致看高至130元，中长期戴维斯双击可期。