一、市场总揽

三大指数震荡调整，沪指平收报4179.95点，深成指跌0.5%，创业板跌0.96% 。两市成交3.05万亿，连续3日破3万亿，缩量954亿 。超3600只个股上涨，98只涨停，17只炸板，封板率85% 。

二、情绪感知

情绪火热，个股强赚钱效应。高位科技股分歧，资金高低切换，低位中小盘题材全面活跃。连板晋级率26.31%，高度降至4板，首板数量充足，资金偏好低位补涨 。

三、题材解析

- 机器人/商业航天（主线）：机器人近20只首板，巨轮智能2连板；商业航天航天发展涨停，大业股份3连板 。
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- 光模块/CPO：杭电股份3连板，通鼎互联首板，低位补涨活跃 。
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- 电力：大唐发电3连板，绿电低位走强 。
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- 调整板块：算力芯片、储能、锂矿大跌，资金从高位抱团撤离。

四、连板梯队

- 4连板：福达合金（机器人+数据中心）
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- 3连板：大唐发电、波导股份、杭电股份、大业股份
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- 2连板：泰晶科技、润建股份、巨轮智能等13只
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- 首板核心：航天发展、通鼎互联、雷赛智能等

五、龙虎榜

机构净卖出8.54亿，抛售神剑股份、万泽股份等高位股 。游资主攻低位题材，航天发展获游资净买6.9亿，福达合金、杭电股份获合力封板 。北向净流入42.68亿，小幅加仓低位成长。

六、明日预案

1. 核心方向：聚焦机器人、商业航天、光模块低位首板/2连板，回避高位放量分歧标的。
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2. 连板策略：关注4连板福达合金承接，高开秒板轻仓跟进，烂板观望；3连板看弱转强机会。
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3. 风险提示：高位科技筹码松动，谨防冲高回落；控制仓位4成，不追高。