承前主贴所述，这里开一个专题贴，一个关于AI方向新一轮的逻辑。[淘股吧]

节后第一个交易周，科创板块大爆发，科创50指数周三最高涨幅9.17%。我在前期的帖子里提过代表科技方向的创业板（英伟达链主导）已经上涨到十年以来的最高，务必需要注意风险，而作为科技指数的下一个方向是科创板（国产替代自主可控）！要重视国产替代的天时地利人和！这个旗帜鲜明的观点，会一直摆在这里，不会改变！

AI炒作了很久很久，久到几乎把所有相关方向的细分赛道 CPOP CB光纤GPUTPU液冷电子布啥都炒出五倍十倍二十倍的大牛股，那么下一个十倍方向在哪里？今天呢，就跟大家好好的聊一聊。

AI之所以炒作这么长时间并出现各大细分赛道的炒鸡大牛股，这个并非我大A独有的，而是一个全球性的科技市场的共振，老美不必说，日韩指数也在涨，香港股市也在涨，那么全球的科技到底在演绎一个什么样的故事呢？这一点估计很多人都非常的迷惑，可能很多人会说是算力需求爆发，但我有不同的观点，真正的原因是AI找到了完整的且高度渗透率的商业逻辑！

今年三月份龙虾横空出世，这个“龙虾AI”（OpenClaw）是诞生于奥地利的AI大模型，成立仅仅三个月时间，其年化营收已经到了400-500亿美金。这是一个什么样的概念，它意味着什么？五一节期间不知道大家有没有注意到豆包宣布要告别免费要开始收费了！这就是一个风暴！毕竟我们都知道，讲故事的实验室产品是无法实现收益的，得走出实验室能量产了才能产生收益。记不记得去年年初国内某投行机构负责人曾经说过他已经撤出人形机器人赛道的投资资金，因为他认为人形机器人未来5年没可能会实现商业化落地！可见，商业化落地在行业发展中的重要性！那么放在大模型方面也是同样道理，若无法实现付费，就无法形成投入资金的闭环！所以全球的AI炒作，炒作的是AI已经形成了完整的商业闭环链条，不仅仅是算力基建，中间件，应用端获得了巨大的营收，更在源头大模型方向也获取了巨大的营收。而且，这个巨大营收的获取速度非常惊人。我作为一个在实体制造企业工作三十年在上世纪九十年代就接触操作软件的老兵，对专业领域包括AutoCAD（产品开发软件），CRM（客户关系管理系统）在内的美国软件企业有一定的了解：AutoCAD是由美国Autodes开发的绘图软件，这家企业从开发到实现100亿美金营收花了40年时间；CRM是由美国Salesforce开发的，从企业创立到做到营收200亿美金花了21年；电子商务云计算企业美国亚马逊的营收做到300亿美元花了10年时间。而OpenClaw仅仅成立三个月，它的年化营收就做到了450亿美元。这说明AI大模型企业仅仅花了1年时间就走完了传统软件企业传统云计算企业10年20年甚至30年时间需要走的路。这里面说明了一个问题，AI就是一个“超高速运行的高速列车”，这些年我想很多人都亲身体验了AI对于当下现代社会的渗透速度，很多人从不适应到不得不适应这个大时代，而且未来会更远远的超乎绝大多数人的想象！

现阶段的半导体实际上是与AI息息相关的，现阶段的半导体产业实际上是出于一个普涨式的行情中，我们可以看到，无论是AI芯片也好，存储芯片也好都出现了一些列的大幅度上涨。但是大家并没有关注到，半导体最底层的芯片CPU并没有出现大幅度的上涨！所以，目前来讲，最大的预期差方向不再会是AI芯片，因为对于AI芯片而言，大家都知道只要炒作半导体，都能马上想到GPU和存储方向，而不会想象到CPU方向。因为CPU大家都认为是过去互联网时代的产物，但实际上在AI服务器当中，是GPU配上CPU的！训练大模型时代的配比大约是8:1的比例，也就是说用CPU的比例并不大。但随着AI大模型从训练到推理的爆发，它对于服务器数据处理的要求越来越高，这点从美国AMD业绩说明会得到信息“未来在服务器当中CPU与GPU的比重有望做到1:1”。那么这个比重就非常惊人了。这一点就像过去炒作光模块的时候，TPU（光互连）配置光模块的那个比重不断的抬升，行业数据显示“TPU的光互连（跨机柜集群规模化）需求是英伟达单机柜GPU的6倍”，这也是过去半年时间光互连暴涨的推手！那么接下来极大可能性会出现类似情况，在提升对CPU的用量需求体现了最大预期差：美股英特尔（CPU的鼻祖）在连续创新高后再次大涨了13%，AMD也同期暴涨11%，双双刷新历史记录，合计市值超过1.3万亿美元！
那么对应国内的CPU上市企业，目前最大市值1000亿美金，最小市值100亿美金。其中1）海外授权卡脖子（海光信息、澜起科技）；2）国内真正自主指令集（寒武纪、龙芯中科）；3）主板方向：信创总龙中国软件（深度绑定龙芯，飞腾，麒麟的CPU落地核心载体），中科曙光（申威CPU服务器，超算服务器龙头核心）！