一、指数方向[淘股吧]

观点不变，当所有指数新高的时候要规避一次短期的回踩，所有的指数，上证50不考虑因为里面老登股太多了，比如银行、证券、保险、地产、重工、基建、白酒等等，中证1000、中证2000也不考虑，因为这俩市值小，整体偏题材，跟指数不算强关联，所以我们观察的就是上证指数、深圳指数、创业板、科创板、深圳50、沪深300、中证100，中证500，，这些指数从创业板指数4月10日新高后，其他指数都是陆续补涨新高，如今只差上证指数离新高一步之遥了。

那么，个人观点，是要规避一次上证指数新高后的回踩，如果量能能够一直维持3万亿均量之上，那即使回踩，指数整体也不会有太大问题，但是，各个方向的轮动节奏就非常重要了，4月后半段，由于各种指数补涨新高，所以大部分趋势方向都是跟指数同涨的，那当下的指数如果要继续上涨，3万亿量能是不够的，至少要维持3.2万亿以上，这个难度较大，但是如果能维持3万亿附近，指数也不会深度回调。所以，当前这个3万亿量能，不太能够支撑指数继续向上，那为了指数不会有太大的回踩，接下指数哪怕横盘，趋势方向都需要注意内部轮动节奏了，这个非常重要，只有轮动上涨结合轮动调整，指数才不会有大问题。

这两天，继续上涨的是上证指数、中证500，率先调整的是科创板、创业板，所以按照轮动节奏，下周出应该是创业板、科创板先回流，所以周五或者周一，应该低吸创业板和科创板等回流，然后拉高卖出，，科创板其实就是半导体芯片的国产算力，创业板其实就是光方向的海外算力。


二、板块趋势方向，

当下表面看，算是科技牛市，但是科技这一词范围太大，就是你细分到算力，也还是太大，随大几百只股票，大家同涨同跌的时候无所谓节奏都一样，但是进入到轮动节奏，你要是把握不好节奏，会很难受的，尤其很多人还有短线思维，涨了看涨，跌了看跌，一旦追涨杀跌在轮动节奏中等于自杀。那这里大家一定要去细分，如果你不细分，不了解细分，接下来的行情你会很难受。

这里简单给大家区分一下，

科技这里主要是AI硬件，也就是算力，算力大家简单分为三类，

第一类、海外算力，主要是光方向（光模块、光芯片、CPO、光设备、光纤、其他光学元件等等）；
第二类、国产算力，主要是半导体芯片（CPU、GPU、高速互联、存储芯片、先进封装、晶圆代工、其他制造环节等等）；
第三类、算力租赁，主要就是字面意思租赁（训练算力、边缘计算、整机租赁、Token工厂、算电协同等等）；
以上三类主要走业绩线，尤其是海外算和算力租赁，，国产算力是国产替代进入实质化落地预期，是业绩未来预期。

因为中东战争带来的全球能源危机分为一类，
第四类，新能源，主要是锂电、储能，算电协同跟新能源也有一些相关，但是算电协同大家还是放到算力里去看，别放到新能源里。

其它，目前主要两类，
第五类，商业航天，机器人，题材代表，5月消息密集催化，当下没走出强度，所以暂时不细分；
第六类，医药，政策+底部共振，当下没走出强度，所以暂时不细分，更多是科技调整时候的防守；

以上就是当下行情中的简单细分，主要六类，可以分为ABCDEF，指数主升的时候，以上大多可以跟随指数同涨同跌，去哪里都行，无非是慢一点快一点，或者是涨的多涨的少，，但是到了指数横盘阶段或者有调整预期，就难以同涨同跌了，要么指数直接回踩大家一起补跌，如果指数不允许回踩太深，它们只能轮动。

比如，今天A涨，BC横盘，D跌，E涨，F跌，明天A跌，B横盘，C涨，D横盘，EF跌，等等，不一定是按照我说的顺序，但是轮动大概就是这样，，简单来说，当下趋势方向没有结束，但是轮动的时候，一定不要追涨，等调整1-2天的时候低吸。你如果觉得分类太多了，你看不过来，你就盯着1-2个方向，调整低吸就OK 了，比如就盯着算力。

举个例子，节前算力方向内部是轮动的，锂电跟算力是轮动的，，然后节后第一天，国产算力、算力租赁大涨，锂电和海外算力是跌的，节后第二天国产算力、算力租赁横盘，海外算力上涨，节后第三天也就是周五，国产算力、算力租赁调整，海外算力横盘，，那按照轮动低吸节奏，周五应该减仓海外算力的光方向，去低吸国产算力的半导体芯片，博弈周一周二的回流。

题材的话，当下主要是商业航天，跟新轮动的机器人，也是如此，周四商业航天拉升，周五应该减仓，周五机器人拉升，周一应该减仓，等回调再低吸，，至于医药的话，在指数没有深调的时候没必要关注。

简单来说，当下市场风格在趋势上，然后今年开始趋势风格也开始变化了，曾经的趋势，涨个2倍3倍基本短期到头了，曾经一年内顶多也就出1-2个10倍股，但是现在的趋势方向，2倍3倍都还远远没结束，也出现了小批量的10倍股了，这是从来没有过的，，那既然市场风格变化，大家也要跟着变化，在以权重为主的趋势行情没结束之前，不要怕高，退一步讲这类趋势品种即使结束了也不会给你A杀，随时都能出来，就是把握好内部之间的轮动节奏。

三、短线情绪，

这个不说了，没啥好分析的，我们从开年就跟大家说，当下放弃曾经的短线情绪分析，不适用于当下，现在大部上涨的品种用曾经的短线情绪分析方法来说都不太适用，尤其是连板接力、弱转强等等，你要是去做运气好一点小亏，运气差一点短期就是大面。


四、简单总结，

指数方向，
个人觉得问题不大，应该还能再冲一下，创业板离2015年新高也快了，科创办离2020年新高也快了，但是要防止新高或者新高附近短期的回踩，这里即使指数不大幅调整，哪怕是横盘，很多品种也会补跌。这时候一定要注意各个方向内部之间的轮动。

板块趋势，
按照上面分的六类，不追高，涨了第二天冲高就减仓或者卖出，跌1-2天企稳低吸，比如国产算力的半导体芯片，周五尾盘是个低吸点，周一如果再调也是低吸博弈点，博弈短期回流，然后回流时候再卖出或者减仓。

题材同样如此，调整1-2天低吸，比如商业航天周五应该减仓不该追，等下周初调整再低吸，机器人周五可以追，周一不追。

短线情绪，
没啥好说了，没有游资引导的市场，就不要再考虑短线情绪了。