5月11日盘前思路与主题前瞻
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一、盘前思路
从大盘来看，五一节后仅3个交易日，A股大盘保持震荡上行态势。虽然周五一度小幅回调，但也只是轻微回踩到5日线附近。目前沪指距离前期高点仅一步之遥，主力资金手握大金融等多种权重工具，随时推动指数完成突破。一旦大盘成功冲关，无论是技术形态还是市场情绪都将全面提振。有大盘指数托底，深市、创业板等很难出现大幅调整。
技术上看，从缺口来看，上周三上证留下了11个点的跳空缺口，连续三天没有回补，验证了这个缺口属于延续性缺口的判断。目前也没有放量滞涨的迹象，所以后期可能还会出现缺口。从布林通道来看，上证接近布林通道上轨，但没有出轨，所以短线风险还不算大。一旦加速出轨，就要引起足够的重视了。
成交量方面，连续三天量能超过3万亿，市场的热度没有明显降温。这时候还是需要主动性的缩量，市场才更为健康。如果继续放大量，要注意短线落袋为安。
当下全球金融市场联动上涨，跟随趋势的同时，多留意内外围市场是否出现负反馈的联动。
二、板块思路
受海外相关科技概念持续大涨带动，板块周一大概率提前走强，短期亢奋行情难以避免。不过咱们认为，市场热点不会只局限于芯片半导体，而是会向整个AI科技赛道全面扩散，一些中低位科技股将会迎来明显补涨。这周A股资金或继续扎堆科技成长方向，如存储芯片、算力、半导体、先进封装等方向。其它的就是商业航天、人形机器人这些，可以当做AI的补涨。
另外，汉坦病毒目前已在多国出现，炒作沿着检测→用药→疫苗→重症设备全链条逻辑走，这类突发性事件启动快退潮也快，属于防守的一条线。
今早如果日韩市场有受美股带动高开高走，那么A股大概也是同步，这时候要注意量能是否充足，缩量高开的话要谨防出现冲高回落。
三、昨日热点
Token算力：南威软件、润建股份
机器人：巨轮智能、大业股份
商业航天：鲁信创投
光模块：泰晶科技
光纤：通鼎互联、杭电股份
电子布：山东玻纤
算电协同：大唐发电
AI安全：国安股份
四、主题前瞻
1、美股科技股领涨 多股创历史新高
闪迪涨超16%，美光科技涨超15%，创历史新高。
英特尔涨超13%，创历史新高。
AMD涨超11%，创历史新高。
存储芯片：德明利、兆易创新、江波龙、佰维存储
英特尔：中国长城、禾盛新材、海光信息
AMD：通富微电
2、美股商业航天Rocket Lab涨超34% 创历史新高
火箭实验室Rocket Lab股价上涨34.22%，创下历史新高。公司发布了2026财年第一季度投资者报告，创下多项历史纪录，营收同比大增63.5%至2.003亿美元，订单积压总额更是翻倍突破22亿美元。
商业航天：鲁信创投、航天长峰、航发科技、航天动力、航天发展
3、我国百余家单位将共建“太空云”生态
5月9日举行的第二届空天信息技术大会上，在第二届空天信息技术大会上，中科曙光与中国科学院空天信息创新研究院、中科星图等百余家单位，共同发布《共建“太空云”生态倡议书》。
太空算力：中科星图、中科曙光、顺灏股份、乾照光电
4、我国第四代自主超导量子计算机本源悟空-180上线
搭载单核180个计算比特自主超导量子芯片的“本源悟空-180”量子计算机已上线运行，开始接收全球量子计算任务。
量子科技：科大国创、国盾量子、德美化工、格尔软件
5、字节跳动据悉计划将AI基础设施支出增加25%
据报道，随着内存芯片成本上涨以及字节跳动加速布局人工智能(AI)，该公司已将今年的AI基础设施支出计划增加25%至2000亿元人民币。
字节算力：润泽科技、东阳光、亚康股份、光环新网、东方国信
6、央视财经：我国日均词元调用量飙涨超千倍
央视财经：今年以来，国内外多款大模型接连上新、AI智能体快速普及，带动算力市场持续升温。数据显示，到今年3月，我国日均词元调用量已突破140万亿，两年增长超千倍。据了解，业内正在照着“词元工厂”的方向打造算力平台，目标将词元背后的不同模型和算力组合后，实现完全的标准化，以便用户随时取用。
中国移动5月8日宣布，联合阿里云、火山引擎、华为云等8家合作伙伴共同组建“Token应用生态联盟”。
Token工厂：南威软件、润建股份、易点天下、中青宝
7、三部门部署智能体规范应用与创新发展
三部门联合印发《智能体规范应用与创新发展实施意见》，《实施意见》提出，智能体是具备自主感知、记忆、决策、交互与执行能力的智能系统，是人工智能产品及服务的重要形态。
AI智能体：南兴股份、酷特智能、泛微网络、新炬网络、税友股份
8、三部门印发《关于促进人工智能与能源双向赋能的行动方案》
探索核电、氢能等能源以直连方式为算力设施供能。鼓励算力设施配置构网型储能，增强供电稳定性和对电力系统的主动支撑能力。到2030年，人工智能算力设施的清洁能源供给保障能力、能源领域人工智能专用技术研发和应用达到世界领先水平，人工智能与能源双向赋能取得明显成效。
核电+算力：福鞍股份、常宝股份、应流股份、东方电气
氢能+算力：雄韬股份、中国能建、亿华通、佛燃能源
五、行业要闻
1、特斯拉：最后一辆Model S和Model X已在弗里蒙特工厂下线，弗里蒙特工厂将转产机器人。（五洲新春、浙江荣泰）
2、Akamai股价上涨26.58%，AI初创公司Anthropic已与云服务提供商Akamai Technologies签署了一份总额18亿美元、为期七年的云计算协议。（优刻得、网宿科技）
3、据报道，DeepSeek拟募资最高500亿元人民币。（每日互动）
4、阿里巴巴计划将旗下AI平台通义千问与淘宝整合，用对话交互替代传统搜索，重塑购物。（值得买、易点天下）
5、世卫组织：已启动应对汉坦病毒疫情行动。（达安基因）
6、江西上饶广丰区十五岭山精神病医院有限公司成为盛通股份第九大股东。（盛通股份）
7、5月9日主持召开国务院常务会议，加强水网、新型电网、算力网、新一代通信网、城市地下管网、物流网等规划建设。（青龙管业、韩建河山）
8、浙江省委书记调研蓝箭航天，深入了解企业在液氧甲烷可重复使用运载火箭及商业航天产业化方面的创新进展。（鲁信创投、金风科技）
9、光通信工厂增量环节，160通道高密度V型槽阵列方案，硅透镜+微光学。（炬光科技、宇瞳光学）
10、6F更新：供需拐点来临，部分厂商报价提升1万，预计5月6F价格将修复至13-14万/吨。（天际股份、多氟多、海科新源）
11、高盛预计，美国数据中心电力需求将从2025年的31GW增长至2026年的41GW，并在2027年进一步升至66GW。
12、美国参议院下周将审议重磅加密货币监管法案。
13、何立峰将于5月12日-13日率团赴韩国与美方举行经贸磋商。
从大盘来看，五一节后仅3个交易日，A股大盘保持震荡上行态势。虽然周五一度小幅回调，但也只是轻微回踩到5日线附近。目前沪指距离前期高点仅一步之遥，主力资金手握大金融等多种权重工具，随时推动指数完成突破。一旦大盘成功冲关，无论是技术形态还是市场情绪都将全面提振。有大盘指数托底，深市、创业板等很难出现大幅调整。
技术上看，从缺口来看，上周三上证留下了11个点的跳空缺口，连续三天没有回补，验证了这个缺口属于延续性缺口的判断。目前也没有放量滞涨的迹象，所以后期可能还会出现缺口。从布林通道来看，上证接近布林通道上轨，但没有出轨，所以短线风险还不算大。一旦加速出轨，就要引起足够的重视了。
成交量方面，连续三天量能超过3万亿，市场的热度没有明显降温。这时候还是需要主动性的缩量，市场才更为健康。如果继续放大量，要注意短线落袋为安。
当下全球金融市场联动上涨，跟随趋势的同时，多留意内外围市场是否出现负反馈的联动。
二、板块思路
受海外相关科技概念持续大涨带动，板块周一大概率提前走强，短期亢奋行情难以避免。不过咱们认为，市场热点不会只局限于芯片半导体，而是会向整个AI科技赛道全面扩散，一些中低位科技股将会迎来明显补涨。这周A股资金或继续扎堆科技成长方向，如存储芯片、算力、半导体、先进封装等方向。其它的就是商业航天、人形机器人这些，可以当做AI的补涨。
另外，汉坦病毒目前已在多国出现，炒作沿着检测→用药→疫苗→重症设备全链条逻辑走，这类突发性事件启动快退潮也快，属于防守的一条线。
今早如果日韩市场有受美股带动高开高走，那么A股大概也是同步，这时候要注意量能是否充足，缩量高开的话要谨防出现冲高回落。
三、昨日热点
Token算力：南威软件、润建股份
机器人：巨轮智能、大业股份
商业航天：鲁信创投
光模块：泰晶科技
光纤：通鼎互联、杭电股份
电子布：山东玻纤
算电协同：大唐发电
AI安全：国安股份
四、主题前瞻
1、美股科技股领涨 多股创历史新高
闪迪涨超16%，美光科技涨超15%，创历史新高。
英特尔涨超13%，创历史新高。
AMD涨超11%，创历史新高。
存储芯片：德明利、兆易创新、江波龙、佰维存储
英特尔：中国长城、禾盛新材、海光信息
AMD：通富微电
2、美股商业航天Rocket Lab涨超34% 创历史新高
火箭实验室Rocket Lab股价上涨34.22%，创下历史新高。公司发布了2026财年第一季度投资者报告，创下多项历史纪录，营收同比大增63.5%至2.003亿美元，订单积压总额更是翻倍突破22亿美元。
商业航天：鲁信创投、航天长峰、航发科技、航天动力、航天发展
3、我国百余家单位将共建“太空云”生态
5月9日举行的第二届空天信息技术大会上，在第二届空天信息技术大会上，中科曙光与中国科学院空天信息创新研究院、中科星图等百余家单位，共同发布《共建“太空云”生态倡议书》。
太空算力：中科星图、中科曙光、顺灏股份、乾照光电
4、我国第四代自主超导量子计算机本源悟空-180上线
搭载单核180个计算比特自主超导量子芯片的“本源悟空-180”量子计算机已上线运行，开始接收全球量子计算任务。
量子科技：科大国创、国盾量子、德美化工、格尔软件
5、字节跳动据悉计划将AI基础设施支出增加25%
据报道，随着内存芯片成本上涨以及字节跳动加速布局人工智能(AI)，该公司已将今年的AI基础设施支出计划增加25%至2000亿元人民币。
字节算力：润泽科技、东阳光、亚康股份、光环新网、东方国信
6、央视财经：我国日均词元调用量飙涨超千倍
央视财经：今年以来，国内外多款大模型接连上新、AI智能体快速普及，带动算力市场持续升温。数据显示，到今年3月，我国日均词元调用量已突破140万亿，两年增长超千倍。据了解，业内正在照着“词元工厂”的方向打造算力平台，目标将词元背后的不同模型和算力组合后，实现完全的标准化，以便用户随时取用。
中国移动5月8日宣布，联合阿里云、火山引擎、华为云等8家合作伙伴共同组建“Token应用生态联盟”。
Token工厂：南威软件、润建股份、易点天下、中青宝
7、三部门部署智能体规范应用与创新发展
三部门联合印发《智能体规范应用与创新发展实施意见》，《实施意见》提出，智能体是具备自主感知、记忆、决策、交互与执行能力的智能系统，是人工智能产品及服务的重要形态。
AI智能体：南兴股份、酷特智能、泛微网络、新炬网络、税友股份
8、三部门印发《关于促进人工智能与能源双向赋能的行动方案》
探索核电、氢能等能源以直连方式为算力设施供能。鼓励算力设施配置构网型储能，增强供电稳定性和对电力系统的主动支撑能力。到2030年，人工智能算力设施的清洁能源供给保障能力、能源领域人工智能专用技术研发和应用达到世界领先水平，人工智能与能源双向赋能取得明显成效。
核电+算力：福鞍股份、常宝股份、应流股份、东方电气
氢能+算力：雄韬股份、中国能建、亿华通、佛燃能源
五、行业要闻
1、特斯拉：最后一辆Model S和Model X已在弗里蒙特工厂下线，弗里蒙特工厂将转产机器人。（五洲新春、浙江荣泰）
2、Akamai股价上涨26.58%，AI初创公司Anthropic已与云服务提供商Akamai Technologies签署了一份总额18亿美元、为期七年的云计算协议。（优刻得、网宿科技）
3、据报道，DeepSeek拟募资最高500亿元人民币。（每日互动）
4、阿里巴巴计划将旗下AI平台通义千问与淘宝整合，用对话交互替代传统搜索，重塑购物。（值得买、易点天下）
5、世卫组织：已启动应对汉坦病毒疫情行动。（达安基因）
6、江西上饶广丰区十五岭山精神病医院有限公司成为盛通股份第九大股东。（盛通股份）
7、5月9日主持召开国务院常务会议，加强水网、新型电网、算力网、新一代通信网、城市地下管网、物流网等规划建设。（青龙管业、韩建河山）
8、浙江省委书记调研蓝箭航天，深入了解企业在液氧甲烷可重复使用运载火箭及商业航天产业化方面的创新进展。（鲁信创投、金风科技）
9、光通信工厂增量环节，160通道高密度V型槽阵列方案，硅透镜+微光学。（炬光科技、宇瞳光学）
10、6F更新：供需拐点来临，部分厂商报价提升1万，预计5月6F价格将修复至13-14万/吨。（天际股份、多氟多、海科新源）
11、高盛预计，美国数据中心电力需求将从2025年的31GW增长至2026年的41GW，并在2027年进一步升至66GW。
12、美国参议院下周将审议重磅加密货币监管法案。
13、何立峰将于5月12日-13日率团赴韩国与美方举行经贸磋商。
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