趋势个股：三人行、洪田股份、天通股份
短线个股：大卫科技、众合科技

三人行

核心主线：AI数字营销+算力布局
1. 传统广告主业持续回暖，业绩大幅回升，基本面扎实向好
2. 深度布局AI智能营销，贴合当下AI主流行情，商业化落地提速
3. 切入算力、低空经济赛道，打开新增量，资金持续追捧，走中长期上升趋势

洪田股份
核心主线：锂电设备复苏+复合铜箔+半导体设备
1. 锂电铜箔设备行业龙头，行业周期见底回暖，订单逐步修复
2. 手握一步法复合铜箔核心技术，契合固态电池风口，想象空间大
3. 发力半导体专用设备，走国产替代路线，多重题材叠加，趋势稳步上行

天通股份
核心主线：铌酸锂晶体+高端电子材料
1. 全球稀缺铌酸锂晶圆量产企业，是高速光模块、CPO核心原材料
2. 深度受益AI算力、6G通信爆发，产品供不应求，量价齐升
3. 覆盖航天材料、半导体、磁性材料多热门赛道，赛道景气度极高，强势走主升趋势

大卫科技（ 600589 ）：AI算力+绿电IDC，转型拐点+资金强认同
• 核心逻辑：传统化工彻底转型AI算力IDC，卡位东数西算枢纽，绑定英伟达算力，扭亏为盈+高景气共振。

• 关键驱动：
1. 张北IDC投产、内蒙项目落地，签头部互联网十年长单，上架率稳步提升。
2. 自研液冷技术PUE低至1.18，绿电直供+余热利用，成本优势显著。
3. 整合英伟达H800/A800芯片，提供弹性算力租赁，直接受益海外算力收缩。
• 短线看点：业绩拐点明确+AI算力主线，资金聚焦，弹性大。

众合科技（ 000925 ）：光芯片+半导体+低空经济，多热点叠加+连板气质
• 核心逻辑：轨交基本盘稳，光芯片+硅片+低空经济三重风口共振，短线资金抱团标的。
• 关键驱动：
1. 参股焜腾红外（磷化铟全产业链），实锤800G/1.6T光芯片，绑定AI光模块主线。
2. 控股海纳半导体，3-8英寸硅片产能释放，受益功率半导体国产替代。
3. 低空经济中标+商业航天布局，契合政策风口，题材想象空间足。
4. 轨交订单充沛（如4.32亿市域铁路项目），业绩打底+估值弹性。
• 短线看点：光芯片补涨龙+多概念叠加，筹码稳定，连板预期强。