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挖掘逻辑：三大“隐蔽”赛道

算力“血管”上游（光纤/材料）：如长飞光纤、南亚新材。市场此前只炒光模块，忽略了AI数据中心内部需要大量空芯光纤和高速板材。Q1业绩暴增证明需求已传导至上游，但股价未完全反应。

一体化硬件龙头：如东山精密。市场将其视为传统电子制造，忽视了其通过收购切入光芯片和AI服务器PCB的高端逻辑。Q1净利翻倍是价值重估的起点。

边缘算力/网络：如南凌科技。算力