板块层面，内部切换在加速。前半周硬科技独占鳌头，半导体（核心股）芯片股持续爆发，多股涨停创新高，算力（核心股）硬件方向反复走强；后半周机器人（核心股）概念全面爆发，PCB概念走强，国防军工一天就净流入近59亿元，资金从高弹性的纯算力硬件方向向外扩散，科技内部的“高低切换”态势非常明确。