$飞凯材料(sz300398)$ 康宁独家树脂供应商，全球市占第二（国内 60%+）；2026 年 1 月提价30%，在手订单45 亿 +，排到 2027 年中。康宁十倍扩产，未来三五年涂覆材料需求被锁死，飞凯是第一受益者。现价38元，市值保守（只兑现康宁扩产 50%，光连接温和）合理市值：300–350 亿对应股价：53–62 元中性（光连接 10 倍扩产落地，订单稳步释放）合理市值：400–