特朗普确认访华的消息落地，昨夜美股应声大涨，芯片、光模块等科技板块领涨全球，为A股注入强劲外部动能 。昨日A股放量上攻，沪指突破4200点创十年新高，科技主线强者恒强，市场情绪与量能同步回暖 。面对当前格局，市场分歧加剧：是继续与光同行，还是高位减仓、布局低位轮动？答案在于“不做加法，只做减法，落袋为安，轮动布局”。
当前行情的核心驱动力明确。中美关系缓和预期升温，特朗普访华有望缓解科技领域外部压制，芯片、光通信等硬核科技迎来政策与事件双重催化 。全球科技股共振上行，AI算力、存储芯片等高景气赛道资金抱团紧密，成为市场最强主线 。同时，A股放量突破确认上升趋势，强者恒强格局短期难改，盲目踏空或逆势做空并不可取。
但繁荣背后隐忧渐显。高位科技板块累计涨幅巨大，部分标的估值已处历史高位，筹码松动风险加剧 。市场短期涨幅过快，技术面存在调整需求，且事件驱动的利好落地后，资金或出现“利好出尽”的兑现行为 。此时盲目追高、加仓高位标的，无异于火中取栗。
操作上，需坚持“守正出奇，进退有度”。对于高位芯片、光模块等强势标的，果断落袋为安，锁定盈利，避免调整回吐利润。保留核心赛道底仓，不彻底离场，顺应长期景气趋势 。同时，转向低位布局，关注前期滞涨、基本面扎实的板块，如低位消费、医药、传统基建及错杀的科技细分领域，把握轮动机会 。
当前A股上升趋势未改，但已非普涨阶段，结构性分化加剧。与其在高位博弈，不如主动调仓换股，实现从“追高”到“低吸”的策略转换。不做加法，只做减法，既是对风险的敬畏，也是对趋势的尊重。唯有如此，方能在轮动行情中攻守兼备，行稳致远。