昨天三万亿的成交量，说明盘面正在进行一场深度的结构置换。算力硬件在高位震荡分歧，很多人还留恋之前的节奏，但在这种水位下，缩量其实是市场在低声提示，资金的偏好正在位移。

现在的逻辑不再是盯着AI那几张熟面孔，而是开始往更底层去挖。昨天半导体设备的动作，芯源微、金海通走得非常扎实，这不像是简单的跟风，更像是资金在为算力分歧寻找新的支撑点。大家得看明白，现在的风向已经从炒算力预期，转到了谁能真正把芯片造出来。

与此同时，电力板块成了市场的定心丸。大唐发电的强势表现打开了空间，这种低位拔地而起的韧劲，实质上是在为接下来的绿电和电网设备做铺垫。算力消耗电力，这个基础逻辑正在被资金深度认可。至于昨天券商的拉升，大资金在分歧时刻动权重，其实是在定调，市场仍在寻找结构性机会，整体向上的预期并没有改变。

对于商业航天这些题材，虽然热闹，但我的规则是看位置。位置高的已经透支了预期，没有舒服的入场点，逻辑再好也只是别人的博弈。今天我会盯着那些刚从底部抬头，能跟基建逻辑沾边的标的，至于在高位飘着的，保持观望就好。

通鼎互联昨天既然拿了4连板，现在就是我的观察锚点。今天我会盯着它的承接强度，只要趋势没坏，我就多一分耐心。至于腾出来的仓位，我会往半导体设备或者还没涨透的电力基建里挪一挪。

我是老藏，一个在市场里摸爬滚打的实战派。

市场路上，各自攀登，山顶见。

（老规矩：以上纯属个人记录，不构成任何建议。市场有风险，投资需谨慎。）

$中瓷电子(sz003031)$$光电股份(sh600184)$$通鼎互联(sz002491)$