$金螳螂(sz002081)$小记：本周一的盘前文章是本周要注意风险，周二的盘前文章写了，周一之所以很多方向没出现兑现，是因为成交量放大了4000多亿，该来的分歧被市场接住了，但周二并不一定，结果周二果然如文章预判的那样，接不住就开始大幅兑现，这个分歧兑现在我看来是超预期的，这里要注意节奏了，防止后面4200点以上指数真正巨震的时候，出现大面积的退潮。当然以上的推演是极端情况，就目前来看，热点板块不管是存储、光模块，还是国产硬件和航天等，板块指数都只是持续多日阳线后的第一次回调，从技术层面来说，后面至少有一个修复回流，若走得好，有些板块还有持续新高的预期。整体来说，从四月底博弈川普访华情绪缓和，到五月中旬川普到来，实际上这一波行情已经到了兑现点，后面就是其他预期了，比如川普来了后的谈判要点，订单预期，除此之外，就是我们五月的变化点，比如航天月底的长10乙海上可回收，六月的SpaceX上市，下半年的华为超节点等等，这里的节奏就非常关键，接下来就指数点位和情绪周期加以分析：

一、指数周期思考：

周二的盘前文章说不排除巨震回踩五日线，周二指数就回踩了五日线，从形态来看，指数还没有见顶，毕竟前面也写了5月13日有 MSCI 名单调整，会引发被动资金的加入，所以这里指数是看震荡后，不排除继续新高的预期，以上是对指数周期的思考；

二、情绪周期推演：

第一、真龙解析：从当前市场的反馈，走势比较妖的两只龙头股，分别是算电的华电辽能，和航天半导体双概念的金螳螂，前者代表Halo交易下的防守抱团，后者代表半导体和航天方向的情绪集结点，另外还有一个五连板的大唐发电。从连板近期的反馈来看，都没过五板，金螳螂、福达合金均是，所以大唐如果过了五板对情绪有推升作用，如果没过五板就是正常预期。现在的龙头股对盘面的带动作用较小，主流资金都在趋势股，比如光模块、存储等，所以这里所谓的龙头，仅仅是部分资金的抱团而已，作为情绪观察标的即可，不要盲目上头；

第二：机会解析：前面文章一直在谈机会，这周一的盘前文章开始提示风险，周二市场即遭遇了几种兑现，但从风险释放程度来说，实际上释放得并不彻底，后面可能会有二次释放，这点要注意。在指数和情绪遭遇兑现的时候，资金选择来看，资金更多偏向于防守端的算电、电力和特高压，以及国产硬件涨价方向的CPU，以及部分华为方向，被集中兑现的点是航天、算力和新能源，若后面成交量进一步缩量，那么周二资金参与的方向会进一步分化，这时候市场就会变得更加难了。当然这里有个机会点是中美若有超预期的谈判结果，可能会在盘中发酵，得到资金认可，周二下午主要发酵了航空方向，以及一部分军贸概念，周三可以看看持续性如何。

特别提示：以上信息仅供参考，不代表投资建议，不存在荐股！投资有风险，入市需谨慎！