下面是5月12号指汇盈行情策略复盘。[淘股吧]
上证指数下跌0.25%，收盘点位为4214点，新高后出现了小幅震荡。
我看到很多人在聊央行发布的一季度货币政策执行报告，其中提到了灵活运用多种货币政策工具。
这一表述跟去年四季度货币政策执行报告提到的灵活高效运用降准降息等多种政策工具相比，删减了降准降息的字眼。
这个是否是流动性的利空？
其实，现在市场对于降准降息是没有啥预期的，今年不降息的预期概率是60%，降息一次的概率只有40%。
一方面，确实一季度国内GDP表现的不错，另一方面，2月底爆发的地缘冲突以来，通胀以及经济冲击的预期，包括美联储其实都很被动，利率已经连续按兵不动，同时后续政策路径在新主席上任后也是充满不确定性。
所以，短时间降息降准的动力不足，从机构的解读来看，在对经济走势比较乐观以及删减降准降息的基础上，市场将形成货币政策将进入观察期的判断。
其实就是边走边看。
行业上，近期领涨的科技板块出现分化，通信，芯片行业继续强势，芯片这边有一个预期，双方会谈是否会达成稀土换取先进光刻机设备进口的协议，如果有预期达成，那么对于国产芯片整体是利好的，有助于抢占份额
而商业航天跟机器人则是出现震荡，这两个都是短期业绩能见度偏度，偏题材概念，受整体市场氛围影响较大。
商业航天这边有个小利空，之前延期到五月中旬的长征十乙继续推迟发射，这一次直接延期至下半年，也就是6月也不会发射了，那么短期就只能期待蓝箭的可回收试验了。
这个就继续跟踪，今年还是有机会出现可回收技术成功的，那么对应到商业航天，建议有交易能力的朋友才去交易个股，一般来说，更适合左侧没啥预期的时候埋伏，在右侧密集发射预期的时候则兑现。
没有交易能力的朋友，就老老实实做军工行业策略的网格就行，网格运行下来也不差的。
整体来看，A股这边趋势还是不错，继续超三万亿的成交额，科技短期过热，在油价有所反弹的情况下，后续能源效应替代下的煤炭，电池或许也会轮动到，问题不大。
就是港股还比较折磨人，今天看到西部证券聊的一个逻辑，从近十余年的数据来看，恒生科技每次大的主升浪行情，都伴随着美元指数大幅回落
这个逻辑在于，美元指数下行，同时伴随着美国经济度景气回落，流动性宽松，避险情绪回落等等，从而导致美元流动性从美国流出，进而造成港股大幅上涨。
而短期5-6月来看，AI叙事还在强化美国经济预期，同时货币政策在美联储换届下处于空窗期，地缘冲突还没彻底结束，全球避险情绪还未回落等等
因此美元指数短期仍不具备快速下行的条件，对应的结论则是互联网指数当前仍然需要磨底。
西部证券认为，当前美元指数在98附近，未来半年恒生科技的走势有两种情况：
①若5-6 月美元指数在100 附近震荡，恒生科技或将继续磨底，一旦7-8月，美联储QE驱动美元指数从100左右回落到90附近，恒生科技有望迎来主升浪
②若5-6月沃什偏鹰表态+通胀压力驱动美元指数冲高到110附近，恒生科技可能遭遇“最后一跌”，一旦7-8 月美联储 QE 驱动美元指数从110左右回落到90附近（大幅回落近 20 个点），恒生科技或将迎来“超级周期”。
这个就给大家参考一下，其实港股恒生科技从很多个角度去分析都是对的，像之前大家传的梗图也是有一些道理的，现在又加了一个美元指数
对了，我们跟车的春耕秋收投顾已经正式发了新的方案，这一次只发了两份，跟前面发五份不同，如果是每份是定投1000元的话，那么这次定投2000元就是对的。（PS，方案有效期只有两天，13日盘后将会失效，要想定投的话，只能是明天收盘前进行）
......
①网格交易
今天网格交易策略触发的交易品种有5个，网格组合触发的交易品种有2个
光伏ETF华泰柏瑞成交一格
②趋势量化信号
精选宽基指数轮动（自由现金流，科创创业板50），当前有趋势

科创AI指数当前有趋势，当前持有中
恒生创新药指数当前无趋势，当前空仓
科创成长指数当前有趋势，当前持有中
通讯设备指数当前有趋势，当前持有中
机器人指数当前有趋势，当前持有中

③股债收益差
现在股债收益差是4.98%，百分位43.72%。
意味着整体市场的性价比要比43.72%的时候要高，股票的性价比适中。
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