昨天还满屏电力涨停，今天直接遍地跌停。轮动太快，追高的还没反应过来就被埋了。

今天指数单边下跌，上证跌1.52%收4177点，创业板跌2.16%。成交3.39万亿，比昨天还放了1200多亿。放量下跌，说明恐慌盘又出来了。涨跌比1047:4387，涨停80家，跌停44家。情绪指数从昨天的58%直接干到18%，又是冰点。

最高板从6板降到5板。大唐发电断板，收跌2.31%；蒙娜丽莎5板成为新高度。利仁科技4板，可川科技、花王股份、合肥城建3板。昨天还热热闹闹的电力板块，今天大面积跌停，市场又换了一副牌。

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盘面特征：电力退潮，第三代半导体接棒，并购重组独立走强

电力：今天最惨的方向。大唐发电断板，福达合金跌停，通达股份跌停，圣阳股份跌停，韶能股份跌7.5%，晋控电力跌8.2%，大连热电跌停，宁波能源跌停。昨天还20多只涨停，今天直接批量跌停。龙虎榜上看，晋控电力被T王卖出3.2亿，韶能股份被成都系卖出，量化资金在电力高位票上疯狂出货。电力短期不用看了。

第三代半导体：今天新冒头的方向。晶升股份、科创新材、露笑科技、中瓷电子、中持股份、友阿股份等涨停。AI数据中心需求引爆功率半导体涨价，板块有消息驱动。晶升股份是前排，明天看1进2。

电子特气/化工：中船特气2板，宏柏新材、晨光新材、和远气体、红宝丽、红墙股份等首板。霍尔木兹海峡航运受阻，氦气供应短缺，逻辑硬。中船特气是龙头，明天看3板。

光通信：可川科技3板，泰和新材、共进股份、汇绿生态、华盛昌等首板。黄仁勋讲话刺激，但板块力度一般。可川是龙头，明天看4板。

算力/半导体：蒙娜丽莎5板（先进陶瓷），合肥城建3板（间接科技），华升股份2板（算力租赁），金富科技、宁夏建材、凯伦股份、盛视科技等首板。算力方向还有活口，但整体不强。

并购重组/股权转让：利仁科技4板，花王股份3板，威龙股份2板，宁波中百2板，龙高股份、小崧股份首板。独立逻辑，不受指数影响。

猪肉：天邦食品、华统股份、神农集团、天域生物等首板。猪价底部预期，板块反弹，但持续性待观察。

光伏：协鑫集成、双良节能、耀皮玻璃、国际实业等首板。行业反内卷消息，但板块不强。

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连板结构：高度还在，但梯队塌了

5板：蒙娜丽莎（先进陶瓷）。独立逻辑，明天看6板。

4板：利仁科技（股份转让）。独立逻辑。

3板：可川科技（光通信）、花王股份（更名+机器人）、合肥城建（间接科技）。三只3板，明天看谁能晋级。

2板：华升股份、京能电力、金房能源、可立克、威龙股份、宁波中百、贵州燃气、昂利康、中船特气等11只。2板数量不少，但多数是独立逻辑或低位补涨。

高位断板：大唐发电跌2.3%，福达合金跌停，通达股份跌停，华电辽能微涨。电力高位票大面积亏钱效应。

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龙虎榜：量化在电力高位砸盘，在低位试错

龙虎榜上看，量化今天主要砸电力高位，同时试错新方向。

电力高位砸盘：晋控电力跌8.2%，T王卖出3.2亿。韶能股份跌7.5%，成都系卖出。通达股份跌停，T王卖出。圣阳股份跌停，量化基金卖出。

半导体/光通信：露笑科技涨停，成都系买入5.26亿。协鑫集成涨停，量化打板买入6.19亿。中瓷电子涨停，量化打板买入1.5亿。汇绿生态首板，量化基金买入。

并购重组：利仁科技4板，成都系卖出。蒙娜丽莎5板，温州帮买入。

其他：博云新材跌4.7%，量化基金买入1亿。润建股份跌1%，量化打板卖出。

结论：量化从电力高位全面撤出，转向第三代半导体、光通信、电子特气等低位方向。游资在并购重组独立标的上抱团。

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明天怎么看

今天放量下跌，情绪回到冰点，电力退潮，市场又在找新方向。明天盯三个信号：

第一，蒙娜丽莎。5板是市场高度，明天能不能6板，决定了先进陶瓷/半导体材料还能不能玩。如果能继续板，它还能独立走妖；如果断板，市场高度要降。

第二，第三代半导体和电子特气的1进2。今天这两个方向都有首板，晶升股份、露笑科技、中船特气等，明天看谁能晋级2板。如果能走出2-3只，新主线就出来了。

第三，量能。今天放了1200多亿，明天如果能维持3.3万亿以上，冰点后有修复；如果缩量，还得磨。

方向上看第三代半导体、电子特气、并购重组。半导体看晶升股份、露笑科技，电子特气看中船特气，并购重组看利仁科技、蒙娜丽莎。其他方向暂时不看。

电力退潮，市场高低切换，别急着抄底。等新方向走出来，只做换手板。

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免责声明： 以上内容全是个人瞎琢磨，不构成投资建议。股市有风险，买啥都得自己掂量。