一、市场总揽

三大指数集体收跌，沪指跌1.02%报4135点，深成指跌1.17%，创业板跌0.56%。两市成交3.34万亿，较昨日缩量178亿。个股涨跌比1:2，1811只上涨、3582只下跌，54只涨停、15只跌停，高位分歧加剧。

二、情绪感知

情绪震荡偏弱，早盘修复午后跳水，高位高标炸板率上升 。资金从AI、算力高位出逃，转向地产链、机器人、氟化工低位避险 。连板晋级分化，低位首板增多，高位抱团松动。

三、题材解析

- 地产链（最强主线）：蒙娜丽莎6连板领涨，家居、建材低位补涨，政策预期驱动。
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- 机器人：巨轮智能、北自科技等2连板，减速器、智能物流方向活跃。
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- 氟化工/新材料：多氟多、中船特气逆势走强，机构资金加持 。
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- AI/算力（重灾区）：PCB、CPO、商业航天回调，高位筹码松动 。
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- 防御板块：煤炭、家电小幅抗跌，资金避险。

四、连板梯队

- 6连板：蒙娜丽莎（地产链+陶瓷基板）
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- 5连板：利仁科技（小家电+股权转让）
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- 3连板：威龙股份、京能电力
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- 2连板：北自科技、金富科技、巨轮智能等
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- 首板核心：多氟多、合肥城建、粤传媒

五、龙虎榜

机构净买入长盈通、昂利康，减持盛合晶微、中利集团 。游资分歧，小鳄鱼出逃盛合晶微，玉兰路卖出大唐发电，独股一剑买入京能电力 。北向资金小幅流出，避险情绪浓 。

六、明日预案

1. 核心方向：聚焦地产链低位补涨、机器人零部件、氟化工，回避高位AI、算力。
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2. 连板策略：观察6连板蒙娜丽莎承接，高开弱转强轻仓试错；关注2连板机器人、地产链标的。
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3. 风险提示：指数缩量回调，谨防二次下探；严控仓位3-4成，不追高、不抄底。