我是Reset1029，是一名00后，24年12月入市，情绪龙头和机构趋势双修的炼气期，简单来说就是在龙头中找趋势，在趋势中找龙。[淘股吧]

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短线不太好做的话，跟我来玩玩趋势也不错，赚波动收益，而不是很靠理解力的情绪溢价！



今天的帖子主要反思一下如果避免指数滞涨集体兑现

周四市场急杀，我非但没有撤退，反而选择了逆势加仓。单日回撤7%，我却莫名兴奋，视其为难得的黄金坑。细思极恐，这或许正是人性的弱点在作祟：我对自己持仓的滤镜太重，总不自觉地强化其辨识度与龙头相，盲目相信资金会优先回流。这种无意识的自我催眠，才是账户最大的隐形杀手。

但总有痛才会端正态度认真去回看


指数调整的原因（从A股本身来看）
1.黄毛访华利好兑现 谈哪些内容已经提前知道了（确认带谁来）
2.市场没有能站出来引领市场的权重了 只有中际旭创 但每一次的超预期都在透支小弟和板块的持续性
3.避险题材的传统消费——电力——消费电子——医药 其实一直都有表现 但都被中际压下去了 已经有部分资金不看好指数和科技，开始往避险板块倾斜！
4.科技线从3月后半段的PCB和芯片开始，以光迅和东山为例，没有像样的调整，积累了大量的获利盘，趋势票需要在合理区间震荡，本身有兑现调整需求！
5.情绪高度和趋势新高相一致，叠加指数上攻放量，三方高度一致，物极必反，行情在疯狂中结束
6.PCB的铜冠铜箔没有卡住异动 科技核心个股开始频繁接近涨幅异动线
7.在前半个月航天和科技虽有竞争，但是只是资金拉扯，近几天科技趋势压制题材的航天。上一次的新高是商业航天+科技一起助攻创的新高。资金态度上缺少了其他题材包容性

从外围的原因看：（这点是我们没有意识到的）
但为什么是星期四？个人觉得应该是日本债市的原因影响大
核心逻辑在于日本30年期国债收益率飙升，导致美日长债利差急剧收窄。此前，国际资本之所以疯狂借入低息日元，加杠杆涌入日股和美股，靠的就是巨大的息差红利。如今利差一旦缩窄，杠杆成本骤增，势必触发国际炒家“抛售资产、平仓还贷”的连锁反应。这股抛售潮引发了全球资金的避险共振，A股自然也难以独善其身。

系统性风险无法避免，那么我们就果断点，坚定些的尽快离场！

周四周五两次快速下杀，我们能从中看到两个板块表现比较两眼

1.半导体设备 周五助攻指数企稳修复
2.机器人

先来说说半导体设备！
老特团队离开，小作文传H200获批，尾盘中际异动。这是现象，但是这是对于获批的第一层理解：H200获批最大受益是英伟达，所以夜盘指数英伟达和深夜直接就拉了

3个信息差：
1、H200获批不是新闻，是以前就有的；美国批准是美国的事，我们准不准入是我们的事；
2、获批企业合计10家，每家7.5万片，刚好是英伟达的库存量；
3、国产替代的进程其实是被加强的，因为N卡和国产卡对于大厂和数据中心的配比是1：4(换句话说是你想要N卡，可以，但是你每要1张N卡就需要采购4张国产卡)

所以H200获批的实际影响对于各方的影响力度不同

1、对于英伟达和cpo来说，英伟达可以去库存，但也只是因为库存，CPO这里没有增量

2、N卡放开的下一个环节是国产缺卡的数据中心、云租赁有增量预期，相应的AI服务器工业妇联，包括国产服务器浪潮信息包括服务器带来的液冷增量双叠加的lyzz确定性最高

3、最关键的是这个第三点，1：4的N卡国产卡限制，其实增量最大的应该是国产先进制程

中芯国际近期要收购中芯北方全部股权+本次催化，两者大涨 封测端长电通富阳线 卖铲子的北方华创今天直接模板

资金只是在AI整个大趋势调整时去做了切换，整个AI算力的趋势没有消失，这里只能定义指数调整！

如果我们按照这个逻辑 今天发酵的就对的上了 半导体设备端（北方华创，富创精密，拓荆科技）——材料端的光刻胶 靶材（江丰电子）——晶圆代工的长电、华红公司）——芯片设计的兆易

最关键的是这个第三点，1：4的N卡国产卡限制，其实增量最大的应该是国产先进制程

换句话说就可以多看看先进制程的半导体设备和材料

关注五洲新春
机器人昨天提前调整，今天场外大资金第二次切入，今天多是被情绪错刹的，下周回来继续优先修复



关注景旺电子
景旺电子作为它是国内PCB（印制电路板）行业的绝对龙头之一，更是目前全球规模最大的汽车电子PCB供应商。
在前期的上涨中，景旺电子并没有同步跟随，有补涨需求