大家周末快乐!！
昨天晚上，我参加了一个线上调研，和某产业链的人沟通了一下。因为这个板块周五有点表现，加之这次调研有一些新的进展，所以专门聊一下。这个行业就是无人驾驶，前期有炒过几波，但是寂静了很久了，估计大家现在关注的并不多

从市场角度来看，这个板块反馈并不算太强。但如果是跟踪产业链的人，亦或者是对于自己日常使用智驾的人来说，这个行业现在的变化可以说非常大。

以一个数据为例，前段时间吉利旗下的智驾千里浩瀚发布了《出行报告》。数据显示，过去一年，吉利辅助驾驶里程增长了215%，辅助驾驶开启率达到了93.8%。关键在于，吉利智驾在行业内并不是最强的，排在前面的还有很多巨头。连二线品牌都出现爆发增加，那么行业整体增速大概率不会低。

而接下来还有一个重要的事件节点，就是FSD落地的问题，这个问题一直卡着没有放开。这次访华，老马可以说是绝对的C位。加之最近行业调研显示，tls上海工厂的智驾岗位在紧急扩招了。那么下阶段，如果FSD放开，鲶鱼下场，对于智驾行业而言，无疑又是一场革命。并且对于物理AI而言，无人驾驶的成熟度和应用场景是高于人形机器人的

当然，这次智驾方向，只是作为前瞻性角度分享一下思路，并不意味着立马就会爆发。近期的情况，还需要看盘面的反馈强度。

聊回市场
周五晚间，随着访问结束，M股也走出了兑现走法。纳指低开之后，全天都在水下。同时要注意的是，这是本月反弹以来，纳指首次跌破5日线。这里之所以重点聊一下纳指的情况，是因为这一轮大A的AI硬件趋势，是完全受海外驱动的。所以，纳指继续强势，才能推动AI硬件的趋势继续走强。一旦纳指调头，咱们这边AI硬件也会受到极大的影响。

下面梳理一下周五活跃的题材
人形机器人：大业同学、巨轮同学
周五题材中机器人的强度最高，且属于低位转强。但需要注意，此处板块是走轮动，还是形成一波新的趋势，重点要看龙头能否打开高度。而当前有辨识度的龙头就是大业和巨轮，想要参与的兄弟们一定要聚焦核心

芯片类：海外纳指跌破5日线，但不属于趋势转弱。所以，在趋势内的回踩，依旧还是要优先看修复。下周重点观察修复力度，如果继续强修复，则还会有空间。如果弱修复，就要注意AI硬件转弱的可能。

无人驾驶：通达dq同学、世宝同学
刚刚也重点聊了行业的动态，这个方向现在处于异动初期。但这个方向，在周五的所有题材中表现并不出众。所以，就算有行业变化，也还需要观察一下持续性

至于商业航天，巨力兄弟出了利空，其实就算没有这个利空，走势也不会很好看，不过我还是安慰一下还在里面的兄弟吧，利空程度没有像洲际，闻泰那么狠

好了，今天就聊这些！
祝好！明天见！