当前光纤光缆行业受益于AI算力建设、东数西算及5G网络迭代，行业景气度持续上行。AI智算中心大规模组网，叶脊架构大幅提升单数据中心光纤用量，高端高速光纤需求爆发，成为行业核心增长动力。叠加国内宽带升级、城际算力干线铺设，传统通信需求保持稳定，行业整体量价齐升。
产业链上游光纤预制棒技术国产化完成，国内自给率大幅提升，成本压力持续缓解。低端光纤产能过剩竞争激烈，而低损耗、高密度数据中心特种光纤供给紧张，产品溢价显著。行业落后产能持续出清，市场份额向全产业链头部企业集中。
中长期来看，全球数字基建、云计算、物联网持续扩容，光纤作为信息传输核心载体需求长期向好。叠加海外出海需求增长，行业周期向上，龙头企业盈利修复确定性强，具备较高投资价值。