一、AI算力/光模块/CPO（绝对主线，最强旺季）

催化

全球AI算力爆发，800G/1.6T集中交付；海外硅光订单超预期；AI服务器功耗/带宽双升，倒逼光芯片、硅光、高速连接器升级；二季度=全年最强旺季，机构集体上调景气度。

核心逻辑

- 趋势主升、资金抱团最稳、调整=低吸
- 不A杀、反复轮动；活跃资金集中在AI硬件
- 唯一持续出连板+趋势大票的主线

核心个股（梯队