一、利好上市公司清单

1）政策主线利好

• 实体经济/专精特新/先进制造：全制造业链、专精特新企业

• 城市更新：基建、建材、装修、电梯相关

• 农业现代化/粮食安全：种业、农机、农业科技相关

• 算力网/5G-A：算力、IDC、光模块、通信设备相关

• 创新药/原研药（6年保护期）：恒瑞医药、长春高新、信立泰、仙琚制药、昂利康、普洛药业、中恒集团、莱美药业、济川药业

• 中美经贸/飞机采购：航空产业链、相关零部件

2）公告利好（扩产/投资/中标/合作/增持回购）

• 恒逸石化、云天化、大中矿业、东方锆业、中巨芯、华菱钢铁、久盛电气、长盛轴承、中钨高新、万顺新材

• 神州数码（109.4亿中标）、蒙草生态、豪恩汽电、立新能源、高德红外

• 佰维存储、蓝帆医疗、唐源电气、超讯通信、宇瞳光学、华工科技、烽火通信、弘信电子、宏达电子、天合光能

• 安通控股、雪峰科技、中国东航（增持/回购）

3）产业催化利好

• 半导体/存储/设备/材料（长存、铠侠超预期）：兆易创新、澜起科技、江丰电子、中微公司、北方华创、拓荆科技、华海清科、富创精密、安集科技、上海新阳、鼎龙股份

• 氟化工/氢氟酸（涨价+韩企采购）：多氟多、中欣氟材、滨化股份、和远气体、尚纬股份

• 人形机器人/具身智能（特斯拉量产临近）：巨轮智能、北自科技、江苏雷利、拓普集团、绿的谐波、华辰装备、南山智尚

• 商业航天（SpaceX即将IPO）：航天产业链相关

• 光模块/光通信（订单/毛利率改善）：中际旭创、明阳电路、锐科激光

• 储能/锂电（订单饱满）：亿纬锂能、赣锋锂业、湖南裕能、阳光电源

• 足球/世界杯（央视版权）：中视传媒、粤传媒、共创草坪、双象股份

4）个股异动/调研利好

• 大唐发电、北自科技、金富科技、中巨芯、盛合晶微
二、利空上市公司清单

1）公告利空（终止重组/立案/处罚/风险警示/减持）

• 武商集团、衢州发展、*ST东智（终止重组/控制权变更终止）

• 巨力索具（立案）、先锋新材（处罚）、品茗科技（诉讼）、卓然股份（退市风险）

• 大幅减持：微芯生物、世运电路、汇创达、ST东尼、巨人网络、ST德豪、科威尔、思维列控、盛科通信、尚太科技、奥比中光、华特气体、白银有色、中无人机、秦川物联、永新光学、禾丰股份、麦加芯彩、同花顺

2）澄清/风险提示利空

• *ST准油（无算力资产）、和远气体（六氟化钨无业绩）、世嘉科技

3）规则/行业利空

• 证监会衍生品新规：严控杠杆投机，利空高杠杆、高频投机相关