AI 算力需求的指数级增长，正在推动光模块技术的快速迭代，800G 光模块渗透率持续提升，1.6T 光模块也已进入送样验证阶段，光模块的升级直接带动硅透镜用量的爆发式增长。而联创电子作为国内硅透镜领域的核心供应商，凭借模造光学技术的深厚积累，深度受益于光模块升级浪潮，成长空间持续打开。[淘股吧]

从行业背景来看，硅透镜是高速光模块的核心光学元件，随着光模块速率从 400G 向 800G、1.6T 升级，硅透镜的用量大幅提升，同时行业供需缺口持续扩大，当前硅透镜的供需缺口约 35%-40%，国产替代需求迫切。海外厂商凭借技术优势占据大部分市场份额，国内具备硅透镜量产能力的企业较少，联创电子凭借在模造光学领域的技术积累，成为少数能满足头部光模块厂商需求的国产供应商。

公司在硅透镜领域的进展持续推进，目前相关产品已向头部光模块厂商送样验证，进展顺利，有望快速实现订单落地。公司的模造光学技术具备高精度、低成本的优势，可满足高速光模块对硅透镜的严苛要求，随着 800G/1.6T 光模块的渗透率提升，硅透镜业务有望成为公司新的业绩增长点。

除了硅透镜业务，公司在消费电子、车载光学领域的业务也稳步推进，形成多赛道协同发展的格局。公司的光学镜头产品已广泛应用于智能手机、智能汽车等领域，客户覆盖头部消费电子厂商与车企，具备稳定的基本盘。而硅透镜业务的爆发，将为公司带来新的成长动力，受益于 AI 算力驱动的光模块升级浪潮。

当前，光模块行业正处于快速迭代的阶段，硅透镜的需求缺口持续扩大，公司作为国产核心供应商，技术进展与客户验证均处于行业前列，随着后续订单的逐步落地，公司有望迎来业绩的快速增长，成为 AI 算力光模块赛道的核心受益标的。