先赞后看，必定暴赚！[淘股吧]

亿百万2021年在私募任职交易部经理，2023年开始辞职在家单干，将游资时代的情绪周期和当今量化时代的机构战法中的精华融合，培育出自上而下，宏观到围观的思考体系，擅长宏观指数分析，过去几年指数大势转折点从未失误，并能根据不同风格市场识别对应龙头和补涨。

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一、此前思路验证：

要谨防3月23日3794.68以来的反抽趋势就此结束。反抽趋势结束可以下跌，也可以横盘震荡，慢慢又会变成缩容市场，成交量会逐步降低，市场又开始倾向于抱团，科技炒作二季度预期的抱团，短线题材上的抱团。后话再说。

接下来两天，先做好防守，观察止跌信号；
接下来两天，先做好防守，观察止跌信号；
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二、指数结构：



目前我认为就是处于4浪调整段中的3浪回调，如果浪型判断正确，那3浪的低点是肯定低于前面1浪低点3794.68的。

前面说，主观看这波调整不会有3月那么凌厉，应该是通过更多的横盘震荡，再突然来大阴线下探。但是开始逐步缩量是必然的，叠加下个月还逢世界杯，会分流大家精力时间。



接下来需要谨防诱多双头结构的形成，如果接下来几天还继续去摸4200区域附近，量能不能去到3.5万亿把钝化消失掉，那就是大多数个股的近期逃命点，仅有少数的光通信中市值补涨（200亿左右的抱团）和量化主导的股权20厘米品种能够穿越。


更多的人还是适合休息，特别是前段时间肉都没吃到的， 更没资格参与这种博弈。理由也很简单，前面半个月鸡犬升天的稳定3万亿市场你都玩不转，有连板有趋势的行情你都做不好，为啥认为这种时候自己可以做到穿越的呢？

三、板块梳理：



（1）机器人/物理AI：

前期AI调整时表现，然后风口加分，前有孙哥带货物理AI，后有宇树科技IPO的消息，今天景兴纸业最大一字封单。4板的北自科技也是公告。
今天虽然强度第一，但板块的韧性不够，指数回拉时，海外算力和国产半导体回流，这个方向就直接没动静了。

目前细分强度最高的还是物理AI，包括前期走势比较连贯的纯正机器人绿地谐波今天也是修整局，所以这波就当物理AI去炒作就好。物理AI，最早是2024年英伟达CEO黄仁勋提出要将物理AI定位为AI的核心发展，然后在2026年1月的CES大会上，他也是再次强调，“下一波AI浪潮将是在物理世界中运行的AI”。

简单来说，物理AI就是在学会规律后可以操控实体设备在真实环境里自主完成实际作业的人工智能。所以从这个角度出发，它确实有“机器人”的概念。像传统的机器人汇川技术，拓普集团都有涉及，只是这波节点炒作的还是偏向于软件层，核心就是索晨科技。

（2）算力token：今天真正MVP之一

这次算力走得token工厂逻辑是被市场认可的。弘信电子20厘米凌厉上板晋级2板，不带一点分歧，非常超预期了，这个信号要重视。

底层逻辑不需要了解的太复杂，说白了就是 TOKE N算力可以因为赚钱了，产生营收了，那样整个产业链的上下游都可以价值重估。

上游是基建（就是你们理解的算力基建）
中游是传输（模型和运营商）
下游是应用（AI应用和A GENT 那些场景）

从底层逻辑出发，如果算力增长趋势后续没有新的催化影响，最为收益的应是工厂和算力租赁，而这波炒作的是工厂和三大运营商。


工厂：弘信电子：旗下燧弘华创的Token工厂全球总部正式落户无锡高新区，首批将部署4台华为昇腾384超节点服务器；润建股份：加快探索“Token 工厂”产业新范式，与zj签约Token工厂；其余的平治信息，东方国信。

三大运营商退出token套餐：中国移动，中国电信，中国联通。

从题材和板块的演绎角度来说，如果新的逻辑新的分支可以反推到前期高涨幅的老分支，比如今年已经大涨的算力租赁，利通电子，宏景科技，行云科技那些都能配合继续新高，那么这个趋势就要额外重视了。

反之，老的反哺不上，运营商也涨不动，只有前排的弹性在动的话，就纯量化行情，走题材，板块节点就还需要等待。



（3）芯片半导体：

今天带领指数走V的功臣，主要是半导体设备。逻辑也不赘述了，前面两篇帖子都详细讲解过。

指数开始缩量，开启机构和情绪抱团行情

https://www.tgb.cn/a/2rSkbe3JgKL

领头羊是中微公司，1+1大阳线反包，带动了一批存储设备，真正批量起涨还是在寒武纪拉升时才有动作，整个半导体的各个细分都有起涨，量化就是这么回事，像昨天存储高潮，今天国产半导体高潮，尾盘拉下半导体材料，CPU，封测啥的，说不定明天就轮到了。

晚上估计还会再次发酵，科创板接力创业板走国产行情，我只能说还是嫩菜，没被毒打过。

这轮自3月2日调整后的指数反抽行情，一直都在跟着美股映射，4月8日，4月29日，5月11日都是跟着美股科技的光通信带起了场子，这轮4浪调整下的结构性行情，大概率也依然会跟着美股，以出海算力为主，其他新逻辑新催化为辅，比如上面说的长鑫上市，TOKEN工厂。

什么时候可以判定真的切出去了呢？

（1）市场量能依然在3.5亿，指数继续量价齐升新高
（2）科创板指数突破箱体新高，创业板在箱体里横盘滞涨



（4）光通信：

前面帖子说过

“光通信会是大A近期最后倒下的方向，即便是指数5月下跌段，依然会有抱团的细分抗跌甚至上涨，所以近期的交易重心就是抛弃过去4月到五月持续大涨的方向和个股，难度太高，不如紧跟新的催化去抱团”。

现在这个观点依然没有改变，看好的光互联暂时没有被市场认可成最有爆发力的分支，而是选择了硅光芯片，那就跟踪自选观望一下，华工科技，光迅科技。今天比较逆势抗跌的还有东山精密和剑桥科技。

其实这波硅光还有个问题，拉的也是小票，股权的光莆股份最为凌厉，也跟近期市场的股权行情有关，大的正宗的天孚通信反而被抛弃，大资金没有猛干，或许也是跟我开头分析的指数环境有关了。

（5）电力：

本来大唐发电补涨京能电力今天去摸五板还是有点超预期的，毕竟按照大唐发电高度打8折来说今天冲一下就差不多了，尾盘大唐发电没压住异动，京能电力就萎靡了，这气质就差不多了，历史上还是很多补涨可以脱离掉老龙头影响继续打高度的，买了京能电力的就祈祷明天大唐发电别崩就好了。

（6）商业航天：

先歇歇，时间没到，左侧也别急。逻辑还是那些逻辑，只是市场就是结构性行情，不要质疑逻辑，A股结构性特色如此。

总结：

（1）指数接下来两天再涨，一定要额外看好量能，量能回不到3.5万亿，股价却新高背离，那这种钝化结构的杀伤力就很大，前期锁仓的，博弈二波的，都会一起多杀多，量化踩踏全是尸骨。

（2）普修行情，除去光通信，还有日内轮动到所以有权重表现的存储设备外，各个方向基本上都是动小票，动情绪票为主，后续要观察大票容量是否跟随，如果不跟随，小心小票有坑，一波流。



四、今天观察情况与明日思路：

（1）今天观察：开盘删除兆易创新，天孚通信，炬光科技，一键清掉所有观察。娱乐弘信电子2连

（2）明日思路：

点赞冲到300，明天继续给大家详细早盘！

五、感谢支持：

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六、实战经验：

建议新粉和老粉都好好查阅下面帖子，全是亿百万在大A血战7年总结出来的实战经验，有道的心法，也有术的战法。

【精】共振日的牛股更有持续性。永鼎股份＆东山精密（https://www.tgb.cn/a/2rg3sbPcDnA ）
【精】拆解豫能控股和华胜天成的修复周期＆指数下跌节奏（https://www.tgb.cn/a/2pTFwh6NanS ）
【精】航天发展中水渔业反制补涨阶段＆复盘表格模板（https://www.tgb.cn/a/2n3G4t5ePtq ）
【精】拆解平潭发展福龙马特变电工等强势股的介入方法（https://www.tgb.cn/a/2mMZvtG1d74 ）
【精】为什么你短线炒股多年，依然在稳定亏损？（https://www.tgb.cn/a/2m2CXfUNIap ）
【精】回顾开仓时机的知识点（https://www.tgb.cn/a/2lVWwHmn6wt ）
【精】轮动市场的操作手法、买卖时机及选股教学 （https://www.tgb.cn/a/2lii7zapmIr ）
【精】精准把握卖点，让止盈止损变简单 （https://www.tgb.cn/a/2lgCTzAChU2 ）
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【精】细节制胜（1）：高效看盘技巧分析 （https://www.tgb.cn/Article/6856077/1 ）
【精】细节制胜（2）：如何高效复盘 （https://www.tgb.cn/Article/6873731/1 ）
【精】控制回撤的方法（ https://www.tgb.cn/Article/6224841/1 ）
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【精】一些帮助我快速晋升成游资的经验（一） （https://www.tgb.cn/Article/6237246/1 ）
【精】一些帮助我快速晋升成游资的经验（二） （https://www.tgb.cn/Article/6238834/1 ）
【精】一些帮助我快速晋升成游资的经验（三） （https://www.tgb.cn/Article/6254499/1 ）