AI驱动PCB性能升级，高端油墨价值量翻10倍增长，从“吨价几万”到“几十万/吨”。 [淘股吧]

PCB油墨赛道足够大，百亿级刚需耗材，AIPCB油墨是其中的高景气赛道。全球PCB油墨2025年300亿空间，防焊油墨作为PCB制造中的关键绝缘保护材料，其性能直接关系到成品板的可靠性与良率，在产业链中的战略地位正在被重新审视。

AI驱动PCB性能升级，高端油墨价值量10倍增长。AI服务器、高端封装基板等高端应用场景对于油墨性能要求推升至全新高度：低DK/DF（高频低损耗）、Tg≥200℃、耐260℃热冲击、分辨率≤50μm。AIPCB对应高端油墨价值量翻10倍，从“吨价几万”到“几十万/吨”。

涨价周期明确：供需紧平衡，原材料涨价顺价，日系龙头带头提价，国内预计跟进。2025Q4起，日本TAIYO、Resonac先后通知：高端阻焊油墨提价15%–25%，部分型号30%+；

2026年至今：常规油墨涨10%–15%，高端感光/抗蚀油墨涨15%–20%，后半年估计再涨70-80%，且缺货、交期拉长至8–12周。

容大感光 ：据机构调研纪要，全球PCB油墨2025年300亿元规模，其中AI PCB对应高端油墨价值量翻10倍，从“吨价几万”到“几十万/吨”，海外龙头已对高端油墨提价15%-25%，同时国产替代诉求强烈（国产化率不足10%），公司 AI PCB 油墨预计扩产至1.4万吨，30万元/吨，预计40亿＋收入（2025年收入约10亿元），目前下游进展顺利。

广信材料：与容大感光一样都有光刻胶的业务，与高端AIPCB油墨成分相同，也是半导体材料核心受益玩家。



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$容大感光(sz300576)$
$广信材料(sz300537)$
$怡达股份(sz300721)$
$汉朔科技(sz301275)$
$索辰科技(sh688507)$