今天的盘面从早盘开市就非常明显地分化。沪指小幅下跌，深成指收红，创业板轻微拉升，但最抢眼的依然是科创50指数，早盘直接涨超3%，刷新历史高点。整个市场的核心力量还是半导体板块，液冷服务器、光纤、存储产业链的核心标的几乎全线飘红。盛剑科技、金海通、上海合晶、晶方科技、长电科技、华虹公司、寒武纪等涨停或大幅上扬，连板股诚邦、川润等继续晋级。可以明显看出，资金深度集中在这些核心方向，半导体和国产算力已经成为市场真正的核心热点。

相对而言，电力、机器人和绿电板块表现低迷。京能电力、大唐发电、晋控电力直接跌停，北自科技、舒华体育等前期人气股接连跌停或大幅下挫，亏钱效应明显。整体来看，短线情绪分化严重，市场热点明显集中在核心抱团方向，而非核心板块则呈现资金兑现与短线回落。

上午盘面上，资金重点深挖半导体产业链，尤其是液冷服务器和存储扩产方向，体现了短线连板承接与中期产业逻辑结合的思路。液冷板块中，川润股份、达实智能、宏盛股份继续涨停，光纤板块杭电股份、申菱环境刷新历史新高，半导体设备端上海合晶、东材科技涨停。市场对供给端紧缺和价格上涨逻辑认可，国产算力龙头寒武纪总市值突破8500亿，短线资金虽然拥挤，但抱团特征明显。这也印证了师傅常强调的，不要只盯涨停板，要看资金承接和热点逻辑是否扎实。

午后，半导体板块继续撑起市场主线，资金轮动更加精准。科创芯片核心标的冲高，叠加存储扩产和国产算力逻辑，整体量能仍充足，液冷服务器、存储扩产成为短线资金承接点，达实智能、川润股份、宏盛股份等连板继续晋级。短线资金明显围绕核心逻辑抱团，这也再次体现出市场在选择方向时，资金更关注板块承接和产业逻辑，而不是简单追逐涨停。

机器人板块、绿电、电力等前期热点资金承接不足，跌停或大幅回落。电力板块批量跌停，说明短线资金兑现离场、情绪降温。个人理解，这种格局反映出市场热点非常集中，资金深度抱团，指数短线可能震荡，但核心逻辑方向韧性强。半导体产业链、液冷服务器、存储扩产、国产算力板块短线承接好、量能充足，可继续作为关注核心。电力、机器人、绿电板块短期承压，亏钱效应明显，因此在操作上必须顺应资金轮动节奏，把握热点节奏。

从资金视角来看，核心抱团集中在科创芯片方向。低位板块和细分赛道的补涨机会仍然活跃，例如液冷板块和存储设备方向，连板股晋级率下降，但核心方向承接仍有深度。宏观视角上，市场受益于AI芯片和国产算力高景气，同时海外因素如英伟达财报预期也在影响资金布局。整体来看，市场在做短线方向选择时，核心逻辑方向韧性强，非核心方向亏钱效应明显。短线操作上，顺势而为、关注热点轮动节奏最稳；全天行情来看，科创芯片、液冷服务器、存储扩产、国产算力板块抱团强势，资金承接深、连板晋级有节奏；电力、机器人、绿电等前期热点承压，亏钱效应集中。指数震荡中，沪指60分钟K线方向关键看布林中轨和MACD，五日、二十日均线支撑位值得关注。短线资金轮动逻辑清晰，顺应核心抱团、低位补涨和热点轮动，稳妥操作是当下最佳策略。