今天指数看着没怎么跌，沪指跌0.18%报4162.18点，创业板指涨0.34%，科创50大涨3.2%报1832.02点，创历史收盘新高。两市成交2.95万亿，较昨日放量超600亿。但全市场超3800家个股下跌，涨停61家，跌停22家。

一、今天谁在涨？

存储芯片（最强主线，批量涨停）

长江存储启动IPO辅导，叠加长鑫业绩炸裂，“存储双雄”直接把板块引爆。诚邦股份晋级3连板（公司已向存储芯片转型，存储业务营收占比近七成），三孚股份走出10天5板，盛剑科技、金海通、上海合晶、晶方科技、张江高科等涨停，华虹公司、寒武纪双双创历史新高。

资金解读很一致：存储扩产直接拉动设备订单，国产替代从“故事”落地到业，。但连续拉升后，明天分化是必然。

光纤/光模块（趋势延续）

杭电股份涨停，股价续创历史新高。市场传闻头部光缆厂商订单已排到2027年初，逻辑没断。

机器人

达实智能3连板，机器人今天整体热度下降，仅剩前排几只票在硬扛。

液冷服务器方向，川润股份3连板，宏盛股份涨停。

二、谁在跌？

电力/绿电（集体跌停，高位连板退潮最惨烈）

今天最惨的方向。大唐发电跌停，京能电力、晋控电力同样跌停，电力板块前两周涨幅过大，高位连板票今天集体退潮。

贵金属、传媒、航天装备全线走弱。

四、明日预期

存储芯片今天批量涨停，诚邦股份3连板是风向标，华虹公司、寒武纪创历史新高。明天大概率分化，前排核心可以多拿一拿，后排跟风冲高减仓，三孚股份10天5板位置已高，谨慎追高；

光纤/光模块看杭电股份承接，订单逻辑没变，但短线也要注意节奏。

电力方向今天批量跌停，短期风险释放了一波，但板块退潮期还没结束，跟风票不要伸手，等缩量企稳再说。

商业航天的预期还在，板块个股正常调整中，再升科技，信维通信这些，板块只适合低吸，不宜追涨；

成交近3万亿，量还在，但轮动在加速，昨天涨的电力，今天跌停；今天涨的存储，明天会不会重演？不好说，但别在情绪高点把仓位打满，同时拉长持股周期，改掉以前乱追涨频繁操作的西惯，耐心等轮涨！