①作为AI数据中心的“血管”，光纤光缆行业正迎来十年一遇的景气周期。
②在“东数西算”“算电协同”等国家战略的推动下，算力基础设施正进入系统性建设周期。

一、光纤光缆主业龙头（光棒-光纤-光缆全产业链）

- 长飞光纤( 601869 /06869.HK)：全球龙头，市占连续9年第一，空芯光纤技术领先。
- 亨通光电( 600487 )：光纤+海缆双龙头，光棒自给率超90%，AI光纤批量供货。