一、商业航天（最强催化）

• 中国卫星、中国卫通、航天电器、电科蓝天、西部材料、有研复材、蜀道装备、江顺科技、博云新材、神剑股份

二、AI算力/光模块/液冷（主线）

• 圣阳股份、英维克、高澜股份、思泉新材、申菱环境、可川科技、康盛股份、金富科技、天孚通信、腾景科技、立讯精密、芯原股份、品高股份、华新科技

三、光伏/新能源/电力（政策+反内卷）

• 特变电工、四方股份、宝丰能源、兰石