在过去，光、电、存、算一直是市场主旋律。光通信的炒作顺序我们已经看得清晰——光模块（易、中）到光芯片（源杰科技、长光华芯），再到最上游的磷化铟（云南锗业）、铌酸锂（天通股份）。

今天，我们来聊聊存储。

同样的逻辑，同样的剧本，只是换了一个舞台。

一、预付款：利润迁移的先行指标

企业显然注意到了这个问题。

佰维存储一季度财报中，有一个细节值得重视：向上游原厂支付了二十亿预付款，锁定上游产能