800G/1.6T光模块爆发，全球缺口近70%，云南锗业、永鼎股份等站上风口

如果把AI数据中心比作一座高速运行的“城市”，光模块就是它的“光纤道路”，而**磷化铟（InP）**就是造这条路的核心“路基材料”。

过去，这种材料我们守着金矿却拿不到出口许可，只能看着海外厂商赚大头。如今风向变了——出口有望放开，国产替代加速，全球需求又在AI算力浪潮下爆发。
一、行业背景

1️⃣ 磷化铟是干什么