【天风电新】菲利华更新推荐：锁量、上修产能，绕不开的Q布全球龙头-0422$菲利华(sz300395)$

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1、行业思路：聚焦高端品，迭代方向

近期我们重点推荐的高端铜箔（HVLP 载体）表现强势，核心是在下游新一代产品（英伟达 Rubin ，谷歌V8）放量下，驱动上游产品迭代，而新迭代的产品壁垒更高（低良品率）/海外垄断，故锁量、国产化加速。

除了HVLP 4、载体