一、钠电产业商业化临近，核心材料环节将迎显著变化
伴随碳酸锂价格预期的逐步兑现，钠离子电池在经济性层面的比较优势正逐渐显现。预计至2026年末，头部钠电厂商的电芯成本有望与磷酸铁锂实现平价，进而推动2027年行业进入规模化应用阶段。其中，大型储能市场将成为钠电商业化的核心阵地，特别是在对安全性溢价接受度较高的海外储能电站领域有望率先实现落地。
从成本结构的边际变化来看，材料端规模化生产与良率提升是