本内容仅供学参考，不构成投资建议；交易有风险，入市需谨慎。

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一、多空交战：宏观背景与外部变量

【多方筹码】

全球AI赛道维持高景气，TrendForce预估全球AI专用光收发模块市场规模从2025年的165亿美元激增至2026年的260亿美元，年增长率超57%，中际旭创市值突破万亿。特斯拉财报全面超预期，Optimus人形机器人最早7月投产，马斯克确认已开始生产Cybercab无人