一、核心观点

当前全球人工智能（AI）大模型训练与推理需求持续爆发，算力成为数字经济时代的核心生产力。光模块作为光通信网络中的核心光电转换器件，是算力基础设施建设中不可或缺的“血管”。随着AI服务器集群对带宽要求的指数级提升，高速率光模块（800G、1.6T及以上）需求迎来量价齐升的“超级周期”。

看好光模块行业在未来3-5年的高景气度，建议重点关注具备全球供