1. 商业航天/手机直连：我国发射卫星互联网试验卫星，主攻手机宽带直连；央视推进“天地一张网”，卫星通信关键技术实现突破。标的：天银机电、信维通信、华丰科技等

2. 泛AI（昇腾/DeepSeek）：DeepSeek V4发布，昇腾产品全面适配，国产AI算力规模化应用加速。标的：华丰科技、深圳华强、国民技术等

3. 国产算力/超聚变：服务器龙头超聚变完成IPO辅导，估值超600亿，多家巨头参