🧠 AI 大模型与算力（最强主线）
核心事件：DeepSeek V4‑Pro/Flash 正式发布并开源，上下文从 128K → 1M（近 10 倍），支持 KV Cache 滑窗 / 压缩，强化 Agent 与 Coding；昇腾超节点全系列支持。
核心逻辑：国产大模型 + 国产算力深度绑定，推理成本下降、商业化加速；昇腾 950 下半年放量，算力链迎业绩拐点。
关联个股：
算力芯片：海光信息