一、具身智能/电力机器人（国家电网68亿采购，最强主线）

• 亿嘉和、申昊科技、国电南瑞、南网科技、高新兴（电力机器人本体）

• 绿的谐波、中大力德、汇川技术、奥比中光（核心零部件）

• 智微智能（人形机器人控制器，已小批量订单）

二、光模块/光芯片/高速通信（1.6T放量，AI核心）

• 中际旭创（1.6T量产出货，硅光占比过半）

• 新易盛（Q2起1.6T占比明显提升）

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