一、2023 年上半年：AI 算力（CPO / 光模块 / 服务器）—— 教科书级主线
1. 顶层逻辑（国家级 + 产业革命）政策：国家数字经济战略、新型信息基础设施、算力网络规划产业：ChatGPT 引爆全球 AI 浪潮，全球算力需求爆发，英伟达业绩持续超预期催化：持续有政策、巨头合作、订单、展会、技术迭代（800G→1.6T）
2. 资金验证（真金白银）成交额：AI / 算力板块长期占全市场2