盘面全时段梳理

截至2026年4月29日午间收盘，上证指数报4094.80点，上涨16.16点，涨幅0.40%；深证成指报15064.27点，上涨1.58%；创业板指报3678.49点，上涨2.27%；科创50指数报1483.84点，下跌0.32% 。两市半日成交16209.19亿元，预计全天成交24724亿元，较昨日25363亿元缩量2.52%，缩量幅度处于合理区间，属于上涨过程中的良性调整。涨跌家数方面，上涨4091家，下跌1276家，实际涨停74家（过滤ST股），实际跌停12家（过滤ST股），市场赚钱效应显著扩散 。

竞价阶段，沪指低开0.41%报4061.82点，深成指低开0.53%报14751.42点，竞价金额243.91亿元，较昨日260.02亿元小幅缩量。板块竞价异动明显，基础建设爆量10.3倍，军工、人工智能均爆量9.8倍，芯片板块延续昨日强势，爆量17.7倍位居昨日爆发板块延续异动首位。个股层面，日联科技、光莆股份以20%涨幅一字涨停，金融街一字板封死，宏英智能、利通电子竞价涨幅接近10%；昨日高位连板股出现预期内分歧，华电能源、水发燃气竞价分别低开1.00%、1.02%，没有出现极端低开的情况，为情绪修复留下空间。

开盘后09:30-09:45，三大指数低开后快速翻红，创业板指率先发力领涨。资金第一时间进攻确定性最强的一季报增长方向，金融街首板涨停带动地产链小幅异动；AI硬件分支延续强势，光莆股份20cm一字板稳封，麦格米特、宏和科技快速首板；稀土永磁板块早盘异动，北方稀土昨日收盘价46.32元，今日开盘价47.50元，竞价涨幅约2.55%，开盘后快速拉升，09:37时涨幅已超7%，带动中科磁业、中稀有色直线拉升；商业航天板块金螳螂09:48成功晋级二连板，板块内个股普遍跟涨；同时生猪价格连续反弹的逻辑发酵，金新农首板涨停，巨星农牧、天邦食品同步上涨。

09:45-10:30，指数出现短暂震荡回落，上证指数、创业板指一度翻绿，科创50指数最大跌幅达2%。这一阶段资金出现明显分歧，前期累计涨幅较大的高位算力股率先调整，工业富联、海光信息均跌超3%，立讯精密、中际旭创小幅下挫。但市场承接力远超预期，资金并未离场，而是快速切换至超跌赛道：锂电池板块异军突起，永杉锂业09:56涨停，成功晋级二连板，西藏珠峰涨超7%创出阶段趋势新高，天华新能、天齐锂业同步跟涨；算电协同方向走出独立行情，华电能源从深水翻红最高涨超7%，豫能控股、华电辽能跟随拉升；储能板块同步爆发，鹏辉能源、固德威涨超15%，锦浪科技、德业股份涨幅均超9%。10:15:14，北方稀土正式封死涨停板，开板次数0，成交额超80亿元，成为稀土永磁板块的核心领涨龙头。

10:30-11:30，三大指数再度走强，深成指涨幅扩大至1.5%以上，创业板指涨幅突破2%。资金回流AI产业链核心分支，AI硬件方向剑桥科技11:03涨停，权重股胜宏科技涨超7%，中际旭创涨超3%；有色金属板块延续强势，翔鹭钨业10:50涨停，江钨装备、章源钨业跟涨；算力板块内部出现分化修复，行云科技10:37 20cm涨停，协创数据涨超6%，利通电子成功晋级二连板。10:51:54，中国稀土首次触及涨停，11:00:24完成最终封板，开板次数1，进一步强化了稀土永磁板块的上涨逻辑。截至午盘，市场情绪综合强度达到60，处于中等偏上水平，涨停破板率17.78%（低），昨日涨停股今日平均涨幅1.4%（中），昨日连板股今日平均涨幅1.05%（中），整体情绪健康。

当前盘面核心定调

当前市场处于"高低切换+主线轮动修复"的良性震荡格局，指数韧性远超市场预期，没有出现系统性风险。核心逻辑在于：

1. 资金承接力充足：虽然前期主线算力、芯片出现资金流出（算力净流出8.79亿，芯片净流出82.94亿），但流出的资金并未离开市场，而是快速切换到锂电池（净流入62.72亿）、稀土永磁（净流入43.05亿）、通信（净流入53.94亿）、储能（净流入11.86亿）等前期调整充分、一季报业绩亮眼的超跌赛道，形成了有效的资金闭环。
2. 赚钱效应扩散而非收缩：虽然连板高度下降至三板，且没有四板及以上个股，但一板数量高达65家，说明资金不再盲目追高连板股，而是转向挖掘低位首板和趋势股，这种结构更有利于市场的长期健康发展。
3. 量能维持高位：全天预计成交2.47万亿，虽然较昨日小幅缩量，但仍处于2.4万亿以上的历史高位区间，说明市场流动性依然充足，增量资金仍在缓慢入场。
4. 政策面持续利好：4月28日国务院发布人工智能+软件专项行动、国家数据局明确全国统一数据市场建设时间表、阿里发布首款400G智能网卡等一系列利好消息，为市场提供了坚实的政策支撑。
5. 业绩驱动成为核心主线：今日领涨的锂电池、稀土永磁、储能等板块，均有明确的一季报业绩超预期支撑。北方稀土一季度净利润同比增长113.12% ，中国稀土一季度净利润同比增长90.8%，永杉锂业一季度业绩实现扭亏为盈，业绩成为当前资金选股的核心标准。

整体来看，市场已经从前期的"单一主线抱团"转向"多主线轮动"的格局，这种格局下虽然指数涨幅不会太快，但赚钱效应会更加广泛，适合普通投资者参与。

下一步操作策略

整体仓位控制在6-7成，坚决避免追高，以"低吸埋伏+持有等待轮动"为核心策略。重点聚焦以下三个方向：

1. 超跌赛道的趋势性反弹机会：优先关注锂电池、稀土永磁、储能三大板块。这三个板块前期调整时间长、幅度大，一季报业绩普遍超预期，且今日主力资金流入明显，具备持续反弹的基础。重点关注板块内的权重龙头和业绩超预期的低位个股。
2. AI产业链的低位补涨机会：AI作为全年主线不会轻易结束，当前只是内部高低切换。重点关注AI硬件（光模块、PCB）、算电协同两个分支，坚决规避前期涨幅过大、没有业绩支撑的高位算力股，只低吸调整充分的低位补涨股。
3. 一季报增长主线：这是当前资金最认可的主线，主力净流入高达101.9亿，贯穿所有板块。无论参与哪个方向，都要优先选择一季报业绩超预期的个股，这是当前市场的核心选股标准。

操作核心注意事项

1. 坚决规避高位纯题材股：当前连板高度已经下降至三板，高位股的补跌风险显著加大，尤其是那些没有业绩支撑、单纯靠题材炒作的个股，一旦出现分歧很容易出现跌停，坚决不要参与。
2. 不要频繁换股追涨：当前板块轮动速度较快，追高当天的强势板块很容易次日被套。正确的做法是提前埋伏低位滞涨的板块和个股，耐心等待资金轮动，涨起来后再逐步减仓。
3. 严格执行止损纪律：无论参与哪个方向，都要设置好止损位，个股有效跌破5日线无条件止损，避免小亏变成大亏。
4. 不要满仓操作：留足3-4成的现金，一方面可以应对下午可能出现的波动，另一方面可以在指数回调时低吸优质个股，掌握操作主动权。
5. 重视业绩验证：对于任何板块和个股，都要优先查看其一季报业绩情况，只有业绩超预期的个股才具备持续上涨的动力，纯题材炒作的个股风险极大。

下午盘面 amp;板块 amp;个股走势预测

整体指数走势预判（分三种情景）

1. 乐观情景（概率30%）：下午三大指数继续震荡走强，创业板指涨幅扩大至3%以上，上证指数突破4100点整数关口。核心驱动是宁德时代、比亚迪等权重股继续拉升，带动超跌赛道全面爆发，同时资金小幅回流AI主线。- 操作预案：持仓不动，适当加仓手中涨幅较小、业绩超预期的超跌赛道股和一季报个股，坚决不追高已经大涨的个股。
2. 中性情景（概率50%）：下午三大指数维持区间震荡，上证指数在4080-4120点之间波动，创业板指涨幅维持在1.5%-2.5%之间。板块继续快速轮动，锂电池、稀土永磁维持强势，通信、化工板块出现异动，算力、芯片板块震荡整理。- 操作预案：进行高抛低吸，减仓手中涨幅超过10%的个股，加仓低位滞涨的板块和个股，保持整体仓位不变。
3. 悲观情景（概率20%）：下午三大指数冲高回落，上证指数翻绿，创业板指涨幅收窄至1%以内。核心原因是获利盘集中兑现，高位股出现批量跳水，锂电池、稀土永磁板块涨幅大幅回落，银行、医药板块继续流出。- 操作预案：立即将仓位降至5成以下，卖出手中所有涨幅较大的个股，保留现金，等待指数企稳后再分批低吸。

重点板块走势预判

- 锂电池：今日主力净流入62.72亿，位居所有板块第二位，永杉锂业二连板，天华新能、西藏珠峰走出趋势性行情。下午有望继续维持强势，重点关注宁德时代的走势，若宁德时代涨幅超过5%，板块将掀起涨停潮。
- 稀土永磁：今日主力净流入43.05亿，北方稀土10:15涨停（封单金额40.59亿，封成比0.21），中国稀土11:00涨停（封单金额18.55亿，封成比0.15），两大龙头双双封板，板块强度位居第四。下午有望继续走强，关注中科磁业、金力永磁的补涨机会。
- 通信：今日主力净流入53.94亿，位居第三位，剑桥科技涨停，中际旭创、胜宏科技大涨。下午有望继续震荡上行，重点关注光模块板块的低位补涨股。
- 算力：今日主力净流出8.79亿，但板块内部分歧较大，行云科技20cm涨停，利通电子二连板。下午若中际旭创、工业富联能够走强，板块有望出现小幅回流，否则将继续震荡整理。
- 芯片：今日主力净流出82.94亿，位居所有板块第一位，板块整体表现较弱。下午大概率继续震荡整理，坚决规避前期高位股，仅关注低位业绩股的补涨机会。

重点个股走势预判

- 高位连板股：华电能源（昨日4连板）午盘涨3.70%，水发燃气（昨日4连板）午盘涨0.15%，下午大概率维持震荡走势，难以继续连板，不建议追高。
- 二连板个股：今日共有8只二连板，有望有1-2只晋级三板，重点关注利通电子（算力+一季报超预期）和永杉锂业（锂电池+业绩反转）的晋级机会。
- 首板个股：今日一板数量高达65家，有望有10-15只个股晋级二连板，重点关注锂电池、稀土永磁、通信板块的首板股。
- 稀土龙头：北方稀土涨停封单强度较高，下午开板概率极小；中国稀土开板1次，下午有一定开板可能，若开板且回封坚决可考虑轻仓低吸。

个人投资风险提示

本文仅为个人午间复盘记录，不构成任何投资建议。股市有风险，投资需谨慎。所有操作均需结合自身风险承受能力，严格执行止损纪律，切勿盲目跟风追高。