$金螳螂(sz002081)$小记：回顾四月，月初出了算力和创新药双主线推动了指数开启修复周期，在清明节后，资金开始押注业绩股，这里面最典型的就是锂矿，文章写了几周了，机构的意思是五月才是电车对锂矿需求的旺季，而不是一到四月，所以机构资金提前入局，布局五月的锂矿，叠加业绩本来就好，锂矿价格反转这些，走了一大波行情。到了月底后，资金又开始押注五月的商业航天发射，国内外的，某会提的能源安全，新技术的华为deepseek等等。总体算下来，四月业绩股最稳最强，比如锂矿和算力租赁，当然我这里的算力租赁是绝对龙头而不是垃圾股，最近看了很多机构研报，机构的实地调研，真正的算力租赁设施要花几十亿成本，而很多上市公司市值只有100来亿，如何投资几十亿来做AI基建，所以算力租赁这个短期逻辑一定是强者恒强，弱者淘汰的结局。纵观四月行情脉络，业绩方向最强的是算力、锂矿和材料，这里面大概率有贯穿全年的业绩板块和个股，要多多观察。马上进入五月，周三又是出金日，出金日指数放量大涨，说明多方占优，这里建议适当持股过节，接下来就指数点位和情绪周期加以分析：

一、指数周期思考：

指数又被文章预判了，先手资金提前抢筹，把指数拉了一根阳线出来，出现了一阳穿三线，且指数放量重回4100点，非常强势，后面马上进入五月，五六月是典型的业绩空窗博弈期，看好为主，指数大概率会持续向上修复，直到遇到真正的阻力，以上是对指数周期的思考；

二、情绪周期推演：

第一、真龙解析：四月最强是业绩，很多业绩大票，锂矿、算力、AI硬件、光模块等等都出现了大涨，进入五月后，五六月是典型的业绩空窗期，这里不排除出现概念类的炒作，连板也会有的，但更多是连板加趋势共同向上，因为连板不容易被监管认可。对于周四来说，一定要观察前期强势的方向，在经过一段时间调整后再起首板，这时候若能带动板块，就有机会成为五月的龙头预选；

第二：机会解析：五月这边机会两点，一是五月预期方向的博弈，前面文章提过几个，谷歌、华为、航天等等，即博弈事件到来的预期，这里面我最看好航天，其次是华为，航天这边若真正实现可回收，那么航天一定有情绪的宣泄，以及业绩的爆发预期，而国外SpaceX五月中旬也有星舰V4的试飞，这个也非常重要，作为地球上最大运力的星舰V4，代表意义非凡。华为这边最近调整，很多资金理解是昇腾超节点上半年无法出货，没有业绩预期，但五月有川普访华预期，不排除华为和DeepSeek有点新动作，毕竟之前的DeepSeek横空出世，就诞生于美方重要人物访华。其他的话就是业绩股，业绩股锂矿、医药、算力和材料股，我个人认为潜力最大的是材料股，有美伊战争做铺垫，全球供应链会出现一些稀缺材料的停产，引发长期的涨价带来的业绩预期，至于具体方向有一些，还待观察。最后，这个五一建议适当持股过节，毕竟最差的暴雷期马上过去，五月还是要有一些期待。

特别提示：以上信息仅供参考，不代表投资建议，不存在荐股！投资有风险，入市需谨慎！