今日复盘：当所有人都在追AI芯片，真正的机会藏在更上游

核心结论前置

当前A股最强主线明确：AI算力硬件链，但最大预期差不在已被充分交易的芯片与光模块，而在上游精密材料与硬件瓶颈环节。
若节后因外围科技股回调出现情绪性低开，对硬核逻辑品种而言是买点而非卖点。配置优先级：半导体先进材料＞国产GPU生态＞存储涨价链＞液冷/供电配套。

一、市场真相：指数温和，结构极端

上证指数4112点站稳41