上周，我做出了一个重要的调仓决定：在松芝股份公布2026年一季报前两天，我清仓了它，转而重仓买入了格林美和浙富控股。我的逻辑很清晰：预判格林美将从能源金属涨价中受益，业绩向好；而铜、铝价格的持续走高，将挤压松芝股份的利润空间。

这个判断，对了一半，也错了一半。

格林美一季报确实亮眼，营收净利双增，毛利率大幅提升4个多点，完美弥补了印尼镍矿事故的影响。然而，市场却认为其净利润增长“不及预期”，