国产CPU作为信息产业核心，是信创自主化与数字经济的关键赛道，当前行业在政策推动、国产替代、AI算力需求三重驱动下进入高景气周期，市场格局清晰、龙头分化显著，成长逻辑明确。

行业已形成“两超三强一新”的竞争格局：海光信息、华为鲲鹏为第一梯队，海光凭借x86架构兼容性，稳居国内服务器CPU市占率首位，深度绑定金融、电信、云厂商，适配主流大模型；鲲鹏依托ARM全栈闭环能力，在政务云、运营商领域份额